1. 深V

今天，早盘指数冲高回落，下午突然大逆转，三大指数全线反攻，超2700只股上涨。只是这个反转的成色不是特别好，因为引领反转的老AI大票的反弹持续性有一定压制因素。目前成交量虽然有所放大，但还没有到能支持这些大票继续高举高打的地步。

板块方面，早盘轨道交通异动，市场预计23年动车组招标有望明显回暖，但中国中车的走强太容易带动中字头走强，量能显然不支持，后面这个题材可能是横盘震荡几天再时不时异动拉升一下。

AI继续独领风骚，新分支脑机加强后再度高潮，算力简单分歧过后鸿博股份上板带动板块分歧转一致，光模块距离新高仅一步之遥，此外应用端和数据同样有所表现，尤其是游戏昨天冲高回落后今天快速修复，反馈不错。

另外，就在刚刚，北京市政府办公厅正式发布《北京市促进通用人工智能创新发展的若干措施》。提出系统构建大模型等通用人工智能技术体系；提升算力资源统筹供给能力...再次稳固AI的主线地位。

市场风格方面，纯情绪小票的投机有所弱化，虽然引领这轮风格转化的龙头杭州热电还在高位震荡，但其他伪龙头已经开始逐步释放亏钱效应，随着市场逐渐适应缩量环境之后，下个月大概率会重新回到价值投机。

2.人工智能

今天市场主角依旧是AI，英伟达概念、算力、游戏、传媒、CPO等方向大幅走高，尤其是英伟达概念，金百泽、鸿博股份、浪潮信息等涨停。消息上：英伟达CEO黄仁勋在COMPUTEX大会上发布了算力“杀器”DGX GH200超级计算机。

此次发布最重磅的产品为超级计算机DGXGH200,集成了英伟达最先进的加速计算和网络技术。

黄仁勋在演讲中宣布，生成式AI引擎NVIDIA DGXGH200现已投入量产。据介绍，DGXGH200共链接256个Grace Hopper超级芯片，能够提供lexaflop的性能、具有144TB的共享内存，相较2020年推出的上一代DGXA100,内存扩大了近500倍。

那，受益方向有哪些呢？

（1）存储：作为计算机的重要组成结构，算力发展速度远超存储，存储带宽限制计算系统的速度。在过去二十年，处理器性能以每年大约55%的速度提升，内存性能的提升速度每年只有10%左右。

随着ChatGPT等应用开启AI新时代，加之相关技术演进，预计全球数据生成、储存、处理量将呈等比级数增长，算力+存储芯片将直接受益。

（2）光模块：AI算力需求指数级上涨，需要光模块更快的传输速率和更高的覆盖率，光模块是最快最直接感受全球AI产业大发展的产业。自3月以来，北美厂商已经四次追加800G光模块订单，目前来看800G光模块全年需求合计达到120万只以上。

（3）CPU：本次大会上，黄仁勋向传统CPU服务器集群发起“挑战”，直言在人工智能和加速计算这一未来方向上，GPU服务器有着更为强大的优势。

据IDC预测，2026年全球服务器出货量1877万台、AI服务器的占比逐年提升1%，同时AI服务器中GPU的搭载数量逐年提升0.5个百分点、随着GPU产品迭代，GPU单价逐年提升2000美元，国金证券基于上述基础预测，2026年全球数据中心GPU市场规模有望达224亿美元。

（3）配套交换网络：交换机是搭建网络的核心设备之一，主要功能是接收来自一个设备的信息，并将这些信息准确地发送到目标设备，而不是广播到网络中的所有设备，这就提高了网络的效率和安全性。

3.值得注意的

（1）脑机接口

今天脑机接口概念继续发酵，爱朋医疗20CM涨停，创新医疗、新智认知3连板。消息上：在29日举办的2023中关村论坛的“脑机接口创新发展论坛”上，工信部将把脑机接口作为培育未来产业发展的重要方向，加强脑机接口应用场景的探索，加速推动脑机接口产业蓬勃发展。

此外，马斯克旗下的脑机接口公司“神经连接”公司25日宣布，已获得美国食品药品监督管理局(FDA)批准，可在人体上开展临床研究。

关于脑机接口产业逻辑，我在昨天《再迎利好，行业新一轮爆发在即？》一文中也讲过：脑机接口是在脑和外部设备之间建立起来的直接通讯通道。

随着计算机科学、神经生物学、数学、康复医学等相关学科的不断探索与交叉融合，脑机接口技术正从基础科研走向市场，在医疗、教育和消费品等市场应用潜力巨大。预计脑机接口相关市场规模在2030—2040年期间可达700亿—2000亿美元，是一条值得期待的赛道。

（2）数据要素

今天，数据要素概念同样表现强势，立方数科、特发信息、浪潮信息等股纷纷涨停。驱动上：

数据要素自2019年首次被认定为新生产要素后迎来高速发展阶段，而“数据二十条”与国家数据局的获批成立标志着数据要素市场开始规范化发展阶段，政策推动下，数字要素顶层设计规划与配套政策完备，产业拐点有望到来。

过去数据要素市场规模基本只涵盖企业侧数据，而政务数据量大约为企业侧数据的4倍，线性递推，市场规模仍存在4倍增长空间（对应3000亿）。以美国水平参照，我国潜在数据市场空间约为6000亿元，市场空间巨大，值得留意。