1. 冲高回落​

今天，早盘指数低开下杀后反弹，可惜下午再次回落，坐了一把过山车。到底发生了什么？上午那波拉升上涨，主要是财新PMI数据的出炉，好于预期；而下午有资金在逢高跑路，最后把市场拉了下来。 

板块方面，AI延续强势，同时高低位切换明显，此前表现最为强势的算力明显滞涨，鸿博以及光模块相关个股以震荡为主，而相对低位的应用、数据、大模型等方向轮动走强，考虑到新分支脑机接口在昨天分歧之后今天走出修复行情，算力分歧后大概率也会又修复。

此外，双象股份超预期一字的带动了整个苹果MR走强，但恒信东方20cm涨停或预示着MR概念+AIGC会使得ChatGPT有望得到市场认可，接下来继续关注跟风的出现。

另外，据消息称英伟达CEO黄仁勋本月将会见腾讯、字节跳动等企业高管，相关概念同样值得关注。

整体来看，目前不只是AI高低切换，其他低位的超跌板块同样有所反弹，但强度明显低于AI，仍旧关注主线为主。

2.人工智能

今天,AI应用端全线爆发，游戏、文化传媒、大模型等应用方向再度集体走强，恒信东方、科大讯飞、奥飞娱乐等纷纷涨停。消息上：5月30-31日，杭州通用人工智能论坛暨AIIA人工智能产业发展大会在杭州举行，产学研政各界一同探讨大模型应用机遇和挑战。

在大模型技术应用分论坛上，科大讯飞被授予人工智能关键技术和应用评测工业和信息化部重点实验室大模型工作组的副组长单位，参与中国信通院大模型标准体系2.0的建设。

科大讯飞已经正式回应大模型牌照一事，尽管没有透露，但基本可以确认国家大概率会发大模型牌照。而科大讯飞大概率能拿到牌照，也很有可能是A股唯一率先拿到大模型牌照的公司。

而对于AI应用，国内还没爆发，但国外已经融入到大家的工作和生活中。随着牌照发放和应用开发完成，今年下半年会有比较多的应用出来，游戏等分支方向均值得留意。

另外，今天AI软件表现好于硬件，但这并不能说明硬件不好。对于AI硬件（浪潮、曙光、海光、光模块等），我依旧维持之前的观点：目前大盘位置低，根据“个股VS大盘”同涨同跌的原理，对AI硬件依旧保持乐观。当然，AI在风口上，波动激烈，大家适当的做高抛低吸，控制好心态，慢慢做。

3.值得注意的

（1）混合现实

今天，MR/混合现实概念进一步发酵，双象股份、创维数字等股纷纷涨停。驱动上：苹果首款MR设备或将发布，XR行业有望从导入期逐渐过渡至成长期。

另外，全球开发者大会将于北京时间6月6日-6月10日举行，市场重点聚焦苹果5大新系统、4款新设备以及全新穿戴系統rxOS的发布。其应用的大量前沿技术将加速产业链公司创新进程，引领新一轮消费电子产业浪潮。

根据WellsennXR, 2022年全球VR出货量约为986万台，同比减少4%；AR出货量大约为42万台，同比增加50%。预计2025年VR、AR出货量为3500、300万台，三年复合增速分别为53%、93%。

在操作方面，关注光学&显示技术创新。光学、显示模组在XR整机中价值量占比较高，技术成熟度直接影响用户体验。光学模组方面，折叠光路Pancake重量、厚底更低；显示模组方面，Micro-OLED兼具高PPI、体积小、功耗低等优势，未来有望成为主流方案。

另外，虚拟数字人也同样值得留意。

（2）华为

今天华为概念也在默默走高，卓胜微、电广传媒、科大讯飞等纷纷涨停。消息上：华为将举行面向F5.5G智简全光联接战略暨新品发布会。

在MWC2023期间，华为和全球多家运营商，比如沙特电信（stc）、芬兰运营商Lounea、巴西运营商Oi等，签署了合作备忘录 在F5.5G、50GPON. FTTR等领域展开合作。

未来，随着元宇宙、8K裸眼3D、云电脑、云计算等新技术的逐渐普遍，对网络的带宽、时延、稳定性等要求会逐渐提升。

F5.5G的万兆网络会作为支撑这些应用的全光网络底座，助力产业升级转型。华为认为联家、联企、联机、联算、智感这五大场景是来万兆应用的重点。

万兆联家：超高清视频、XR/元宇宙等新应用的出现需要更大带宽、更低时延、更高可靠的家庭宽带。

万兆联企：数字辅助诊疗、赛事多机位直播、全息交互设计等应用，需要万兆光网为企业内提供超过1 Gbps的用户接入带宽和低于10毫秒的网络时延。

万兆联机：未来的工业生产需要构筑一张万兆全光生产网，为超高清AOI质检、产线PLC等提供10Gbps以上、时延低于1毫秒和抖动低于20微秒的光网络。

万兆联算：万兆网络通过400G骨干网、100G城域接入和全光调度极简架构，提供一张高品质的全光品质运力网络，让云端超强算力成为即取即用的资源。

智能感知：光纤感知能力能使光缆数字化，实现光纤网络可视可管，精准定位故障并提升网络运营效率。在家庭宽带接入的基础上，激光3D光感知技术可动态监测老人跌倒场景，对老人健康防护提供帮助。

相比于5G, 5.5G的性能要好很多，按照华为披露的信息，5.5G如果完全开发出来并投入市场，将会让5G的带宽和覆盖范围翻一番，将会极大地推动工业互联网的发展。

因此，留意下5.5G相关概念股的机会！