1. 反弹

今天，大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨，市场情绪有所回暖，板块轮动延续。

板块方面，AI修复，昨天跌得最多的应用端表现相对强势，本周这种节奏其实很明显，当天弱势板块往往第二天回流最多，而当天强势板块第二天分化最为严重。当轮动到了后期资金会开始内卷，强势板块提前走弱，分歧板块提前回流，这也是为什么早上泛AI上蹿下跳的原因，走强回落再走强。

既然轮动已经到了尾声，那么下周就应该选择方向了。除了AI之外，汽车板块在消息刺激下掀起涨停潮；上海物贸走出加速，但上海物贸的核心逻辑还是经济弱复苏环境下对标日本商社，早上5月份经济数据也已经公布了。关注游戏、娱乐传媒等方向，同时又有AI相叠加。

2.人工智能

今天，人工智能产业链再度震荡反弹，CPO、液冷、游戏等分支方向继续上涨，太辰光、同星科技、工业富联等股纷纷涨停。

站在当前节点来看，目前还没有板块能替代AI成为主线，所以最近我们也还是会在AI中去挖掘相关机会。比如液冷、算力、应用等分支方向都值得留意，还有昨天