1. 反弹

今天，市场再次出现低开高走，原因可能跟市场传闻有关：今天下午再度传出1万亿特别国债的消息，不过这一消息未被证实。

板块方面，周五最强的AI和汽车都延续强势。AI方面，拓维信息超预期一字带动华为走强，今天华为板块下午也出现有打板的博弈价值；剑桥科技涨停带动光模块走强。相比算力应用端相对偏弱，但AI内部仍存在轮动走强的可能。

汽车方面，自动驾驶走得最强，除了消息面刺激之外还和叠加AI有关系，未来自动驾驶也会有大模型的出现，关注叠加华为产业链的个股。

整体来看，AI方向依然是资金关注重点。往下半年看，谁做出来爆款，谁就会得到市场的绝对溢价。

2.汽车

今天,汽车产业链再度全线走强，其中智能驾驶概念表现尤为亮眼,天迈科技、德赛西威、路畅科技等股涨停。消息上：在阿维塔科技发布会上，华为余承东透露，中国L3级自动驾驶标准预计在6月底出炉。

此外，近日全国首批无人路测车牌发放。友道智途、图森未来、赛可智能、云骥智行等4家企业的15辆车获颁基于立法基础的全国首批无驾驶人智能网联汽车道路测试牌照。作为人工智能最先落地应用领域之一，自动驾驶有望得到全面助力。

首先在数据闭环和仿真环节，大模型的精准识别和数据挖掘以及数据生成能力、数据标注、以及仿真场景构建赋能。

其次在模块化的算法部署模式下，感知算法、规控算法亦可受到大模型的加强而实现感知精度和规控效果的提升。

最后，端到端的感知决策一体化算法被认为是自动驾驶算法终局，但面临诸多难以解决的问题，比如构建适合该算法的仿真环境、端到端的数据标注等，而在大模型时代以上问题或不再成为瓶颈，落地指日可待。

总的来说，随着AI大模型的加速赋能，自动驾驶“奇点”时刻望加速到来。

另外，汽车零部件板块同样涨幅居前，驱动逻辑依旧是上周五《重磅会议召开在即，下周重点留意这个板块》一文中讲的：近期商务部指导千县万镇，开展新能源车促销活动，预计消费潜力有望逐步修复。

我在上周五也讲过：市场预计下半年国内新能源车市场有望继续修复：①随着国六政策落地设置过渡期，对于价格战过于悲观的预期将逐步修正；②国常会确定要延长新能源车购置税补贴，有利于新能源车渗透率的持续提升。

在此背景，接下来汽车产业链还会有反复异动机会，比如智能驾驶、汽车零部件等分支方向可以考虑下短线高抛机会。

3.值得注意的

（1）华为产业链

今天，AI硬件继续大涨，光模块板块再度爆发，拓维信息、剑桥科技涨停。消息上：6月13日，AMD将举办名为“AMD数据中心和人工智能技术首映式”的活动，以展示其最新的数据中心和人工智能产品。

此前AMD宣布将在下半年推出MI300芯片，此次发布会有望明确MI300的上市日期。AMD CEO苏姿丰在2023年第一季度财报会上曾表示，AMD已经将人工智能列为第一战略重点，并对其实力充满信心，目前正积极与所有客户合作。

去年，AMD豪掷近500亿美元收购赛灵思，后者主营业务包括FPGA、可编程处理器等。通过收购，AMD实现了CPU+GPU+FPGA的全方位布局。

此前AMD在服务器CPU市场已经抢占了部分Intel的市场份额，此次Ml300发布将进一步加速公司在AI加速卡领域对英伟达的追赶节奏，国内AMD产业链公司有望受益。

另外，最近AI服务器需求强劲，为此鸿海集团内负责AI服务器业务的鸿佰科技规划新增五到六条生产线，以应对AI服务器客户要求，除了既有客户微软与亚马逊之外，脸书、苹果等大客户也将加入今年出货行列，AI服务器方面潜藏机遇。

还有教育这块，据韩国媒体消息: 韩国将于2025年起将AI引入小中高课程并于2028年全面覆盖，AI教育于海外率先得到国家层面高度重视，像科大讯飞等股依旧值得留意。

（2）华为产业链

今天，华为产业链概念大涨，天迈科技等纷纷涨停。最近华为产业链的消息相对密集：①据国家知识产权局商标局信息显示，共计21个“问界”商标转让申请已被核准，受让人均为华为技术有限公司。

②华为近期上调2023年手机出货量目标至4000万部，华为年初将这一目标设为3000万部级别。据市场研究机构Omdia的数据，华为手机2022年出货量为2800万部，再次表明华为对2023年手机出货行情有信心。

③华为下半年可能推出Mate 60双版本战略，包括售价5499元的Mate 60 PRO 4G (采用高通4G芯片），和售价6499元的Mate 60 PRO 5G (高通5G芯片+外挂华为巴龙5500基带）。

华为能不能出5G手机很关键，之前由于美国对芯片的限制，华为5G手机市场竞争力直线下降：2020年全球出货量1.88亿部，市占率全球第二为15%；2021年、2022年的出货量仅为3000多万部。2023年一季度，在国内市场，华为以9.2%的市占率排名第6，同比逆势增长41%。如果下半年华为再次推出5G手机，很可能迎来销量回归。

这次华为调高出货量预期以及下半年再度推出5G旗舰手机有望带动供应链射频芯片、模拟芯片、手机零部件以及分销商业绩增长。