今天，指数继续震荡，市场情绪不温不火。

板块方面，市场围绕弱复苏和AI为主。大消费出现明显反弹，白酒、商超等表现出色，水产叠加核污染走高。

当前，AI主线地位稳固，今天光模块一路新高，主要受即将来临的中报预告和英特尔、英伟达寄予厚望的硅光有望突破算力天花板刺激，最近光芯片也随着光模块水涨船高，今天华西股份一字板定了方向。同时，教育最近也走出强趋势行情，拥抱AI有望超越当年各种企业拥抱电商一样，企业培训方向空间广阔。

作为2023年的超级主线之一，AI已正式迎来“奇点时刻”，产业链各环节机遇涌现。那接下来，还能布局哪些AI板块？通过分析13年“移动互联网+”行情，今天，我们将分享3个最值得布局的AI方向:

1.光通信/光模块：算力需求爆发，配套“信息高铁”将直接受益

在AI快速发展背景下，算力仍是非常紧缺资源。训练侧的胖树网络架构带来光模块数量大幅提升，而GH200将NVLink的大带宽升级至服务器之间进一步拉升800G光模块需求。

我们认为，今年大部分800G光模块订单可能会在下半年完成交付，业绩有望不断兑现。国内主要光通信/光模块厂商营收大部分体量较小，处于绝佳上升期。

2.液冷服务器：周期底部逐渐明朗，AI时代揭开新序章

超算场景下，液冷几乎成为必选。传统服务器制冷主要是风冷技术，而新液冷技术则采用液体接触热源进行冷却，比风冷具有更高的冷却效率。凭借散热能力和经济性的明显优势，液冷成为服务器“必选项”，正在成为趋势。

据预测，随着模型参数增加、日活增加和时延降低等发展，未来四年带来液冷市场60%+复合增速，其中服务器芯片级散热模块保持29%复合增速。

液冷服务器周期底部逐渐明朗+AI需求催化下，具备竞争实力的龙头接下来将继续被市场挖掘出来，未来股价有望呈现爆发式增长！

3.AI应用：智能应用东风已至！重点关注4个方向

目前哪些AI应用最有希望走出持续行情？调研显示，教育、游戏、知识产权保护、元宇宙这几个方向的东风已至。

（1）教育

昨天，发改委、教育部等8部门联合发布《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案（2023—2025年）》。《方案》强调优先发展人工智能等新兴产业的重要性，并强调对于人工智能等战略新兴人才的重视。

教育作为AI最佳落地场景之一，据行业权威机构评估，预计到2024年，我国职业教育市场规模有望达到1.2万亿元，空间巨大。我们认为，涉足人工智能等新兴领域的职业教育培训公司将率先受益于AI+大潮，走出强势行情！

（2）游戏：

今年以来，国内游戏版号加速释放，伴随AIGC在NPC等领域带来的沉浸式体验和历史性变革，游戏行业再度进入公众视野，并引发国际巨头英伟达下场提供定制AI模型代工服务。

国内游戏版号释放+AI需求催化下，各大厂商新一轮产品周期已逐步开启，具备竞争实力的游戏龙头将继续被市场挖掘出来，并走出翻N倍“牛市行情”！

（3）知识产权保护

在传统互联网时代，图文版权难以得到保护，但ChatGPT时代，拥有众多版权的网站或者终端的版权可以追溯，甚至付费。在此阶段，拥有版权和数据资源优势的相关公司其资源价值将重估。

据预测，2025年知识产权市场规模将达到1.2万亿元，商业利益空间巨大，出版公司在版权管理、数字化资源上具有丰富的储备，未来股价有望呈现爆发式增长！

（4）元宇宙

今天，上海市科学技术委员会印发《上海市“元宇宙”关键技术攻关行动方案(2023—2025年)》，提出，要以沉浸式技术与 Web3技术为两大主攻方向，着力提升“元宇宙”领域科技自立自强能力。

目前硬件中光学、显示技术等环节的技术更新趋势已然显现，随着VR/AR相关政策规划陆续出台与线下应用场景的持续拓展，叠加疫后线下消费复苏，VR/AR技术带来的沉浸式内容在工业、文旅、线下娱乐、教育等领域的商业化空间将逐渐打开。