1. 涨 

今天，三大指数集体反弹，近7成股上涨，北向资金净买入近27亿元，给七翻身开了个好头。今天市场大涨的原因大概有以下几个：

①美财政部部长耶伦将于7月6日至9日访华，市场预期中美关系会缓和，能谈总比不谈好。②6月财新制造业PMI为50.5，比上月略微回落，但高于预期的50，这个数据不是很好，但也不坏。③央行人事任命到位，市场预期后续政策有望加码。

板块方面，新能源延续强势，最强分支复合铜箔再度放量大涨，所以继续围绕渗透率提升带来业绩落地的品种，关注HJT、风电、钢电池等补涨的可能。新能源的超跌反弹还扩散至消费股，但人气基础相对要差一些。

机器人迎来较大分歧，主要还是AI杀跌影响，毕竟本质上还是属于AI的一条的支线，尾盘还有资金在做明天机器人回流预期。后面看回流强度能否摆脱过渡性题材标签。另外机器人和汽车、风电等行业有很高的重合度，比如无人驾驶虽然也是AI分支，但因为叠加了汽车表现就相对强势。

受微软计划将Windows完整迁移到云端的消息影响，临近午盘信创全面异动，同时带动AI回暖，可能会成为下一个新的过渡题材。另外保利联合的一字带动电子雷管异动，得益于电子雷管渗透率的提升，保利联合2季度单季度盈利超预期，也是业绩兑现的一个案例。

整体来看，7月大概率是强势轮动行情，也就说，有逻辑的板块都有可能会轮动到！

2.新能源赛道

今天，新能源赛道再次走强，汽车整车、PET复合铜箔板块暴涨，光伏、储能、钠离子电池板块走强,复合铜箔龙头英联股份6天4板，中通客车、宝明科技、塞力斯等股涨停。

最近新能源赛道为何能够力压AI，重新获得资金青睐？原因如下：一开始新能源赛道大多在炒新技术概念，但最近这些新技术都开始悄悄兑现了。比如：

①PET复合铜箔：双星新材、万顺新材近期相继公告获得客户的首张PET复合铜箔产品订单。这是真正的0-1，产业化标志性事件。

②钠离子电池：近日工信部发布第372批《道路机动车辆生产企业及产品公告》，其中包括两款搭载钠离子电池的车型。这是钠电池首次在乘用车上装车，打消、市场对钠电池装车疑虑，表明钠电池开始商业化量产。

③磷酸锰铁锂：特斯拉国产Model 3改款车型将继续对电池包进行升级，宁德时代的M3P电池或将在今年三季度首发于特斯拉上海工厂生产的改款Model 3。

④Topcon：Topcon作为最先落地的N型技术，市场预期今年N型渗透率是20%，明年50%，后年80%，意味着N型未来两年是4倍的增长。这就是为什么有些巨头一边喊产能过剩，却又大规模投巨资扩产能的原因，而且扩的都是N型产能。

可见，不管是现在还是未来，新技术是唯一能找到预期差的地方，所有行业都是只有新技术才有增长的确定性。

3.值得注意的

（1）信创

今今天，信创板块异动拉升，中国软件、海量数据、真视通涨停。消息上：微软计划将Windows完整迁移到云端。

信创是指信息技术应用创新产业，主要包括CPU芯片、服务器、存储等基础硬件，数据库、操作系统、中间件等基础软件，以及OA、 ERP、办公软件、政务应用、信息安全等应用软件。

近年来，我国一直在持续推动信创产品在党政及金融、电信、电力等重点行业领域的国产化替代。据业内预测，未来五年是“大信创”发展的关键时期。同时，相关政策催化有望逐渐落地，提振市场信心，必须重视“大信创”的产业趋势。

而且最近信创有可能会成为下一个新的过渡题材，留意下这个方向的机会！

（2）半导体

今天，半导体产业盘中出现过异动，可惜最后再次回落。最近半导体相关新闻密集：

①周五盘后荷兰政府颁布关于半导体设备出口管制的新条例，根据新出口管制条例规定，ASML需要向荷兰政府申请出口许可证才能发运最先进的浸润式DUV系统。这次的限制，对国内14nm制程晶圆扩产影响有限，14nm以下先进制程扩产仍然受阻。

之前讲过：6月底至7月是新一轮观察窗口。当前国内半导体设备国产化率仍然较低。随着国产替代推进，国内设备国产化率将在2023年末快速提升至30%左右，未来还会不断提升。

②工信部等五部门印发《制造业可靠性提升实施意见》。其中电子行业重点提升电子整机装备用SoC/MCU/GPU等高端通用芯片、氮化镓/碳化硅等宽带半导体功率器件、精密光学元器件、光通信器件、新型敏感元件及传感器等。

随着海外限制措施持续出台，国内加强技术攻关、鼓励国产替代的政策也持续落地。所以，接下来半导体领域的限制与反限制措施催化的国产替代，将是半导体产业链的主旋律。