1. 有2个重要信号

今天，指数以震荡为主，不过市场出了两个信号：①汇率有破线拐头信号，这一轮的汇率趋势是跟市场下跌同步的，要是能在这个节点进入震荡，那整体资产压力都会减轻很多。

②尾盘国债期货跳水，与汇率波动形成了共振。标明对经济悲观预期的定价已经告一段落，即将转向正面。这两个信号出来之后，7月市场应该不会差，可以乐观些。

板块方面，AI产业链中的光模块回暖，资金继续向机器人和无人驾驶过渡，机器人昨天分歧之后今天迎来回流，强度还不错；无人驾驶如期爆发，持续性可能比机器人要稍微差一些，但不会差太多，毕竟这两个板块在逻辑上是比较相似的。

因为机器人、无人驾驶和汽车个股在很大程度上有重合，所以今天汽车板块独立于新能源走强，目前汽车电子已经扩散到汽车芯片，汽车的细分也很多，所以可以继续挖掘支线补涨，比如高压平台、碳化硅、快充等。

昨天下午走弱的新能源今天延续弱势，不过明天应该会有回流，关注最强支线复合铜箔为主。另外镓、锗因为消息刺激开盘异动明显，但是强度偏弱，持续性可能和代糖差不多。

还有，7月还有两个重要事件需要注意：①7月中下旬即将召开政治局会议，当前经济形势以及政策预期比较混沌的情况下，三季度的政治局会议将显得非常关键，为下半年指明方向。②中报季，7月是中报密集披露期，今天部分个股的反馈宣告今年中报季正式到来。

2.新能源赛道

今天，汽车产业链全线爆发，其中智能驾驶走势最强，浙江世宝、德赛西威、华阳集团等近20只股涨停。消息上：

①特斯拉Q2交付量创新高，昨晚带动股价创下今年以来的新高，对于A股形成映射效应；②苹果首款自动驾驶汽车Apple Car即将问世，预计将于2026年上市；③昨晚比亚迪首发高阶智能驾驶辅助驾驶系统“天神之眼”...

在多重利好刺激下，今天智能驾驶板块强势爆发，跟智能驾驶相关的电子后视镜、激光雷达等板块一骑绝尘，领涨全市场。

对于汽车产业链，我依旧坚持最近的观点：智能驾驶产业链的持续性更佳，毕竟今年美股已经表现出明显的科技浪潮，而不是新能源浪潮。所以光伏只能以博反弹的心态去对待，而智能驾驶的预期更好。

目前国内自动驾驶被分为六个级别：其中L0-L2可实现辅助驾驶，L3开始正式进入自动驾驶。据前瞻产业研究院数据统计，预计到2030年国内L3级及以下自动驾驶车辆渗透率将达到70%。

市场规模方面，据头豹研究院预计，预计2026年软硬件市场规模将达2万亿元，年复合增长率超16%；运营服务市场规模将达5.8万亿元，市场空间巨大。

3.值得注意的

（1）机器人

今天，机器人产业链全面修复，昊志集团、通达动力、路畅科技等纷纷涨停，消息上：字节机器人团队已有约50人，计划年底扩充到上百人，并生产一些服务字节自己的电商履约需求，能在仓库里分拣、打包货物的机器人。

从高频数据来看，机器人行业基本面或已现边际改善。23年1-5月我国工业机器人累计产量18.2万台，同比增长5.3%，累计同比增速自22年四季度以来首次转正。长期来看，机器替人和国产化将是机器人行业的主要成长动力。而人形机器人，OpenAI、腾讯、小米、谷歌、英伟达等科技企业持续加注机器人领域，推动机器人技术创新与落地进程加速，继续留意。

（2）云计算

今天下午，受外围“限制”消息影响，云计算板块异动，启明星辰涨停。

云计算是对传统IT模式从底层硬件到业务模式的颠覆，在传统IT模式下，企业需要自建/租用IDC，同时购买服务器、存储等，服务器还需装系统、中间件、应用等，同时需进行调试。而在云计算模式下，企业只需要按需购买可计量的IT服务即可。

目前，我国各行业企业IT基础架构向云迁移已经成为主流趋势，各行业企业上云率不断提升。企业加速上云及数据量的快速增加带来算力需求的提升，助推云计算市场的增长。

随着经济与社会发展数字化、网络化趋势不断加剧，促进云计算发展已经成为世界各国提升国家综合竞争力、维护国家安全以及在国际科技竞争中掌握主导权的重大战略，未来国产替代空间巨大。

未来，云计算作为数字经济和数字中国的关键数字基础设施，有望依托政策支撑，迎来行业景气度的新一轮提升。