1. 跳水

今天，又跳水了，各大指数都下跌，超7成股下跌。今天为何会走成这样呢？原因主要有三个：①中国6月财财新6月服务业pmi为53.9，不及预期，创下5个月来低点，于是离岸人民币汇率又被吓到贬值,服务业概念股也都在走低，旅游酒店等都在跌。

②之前市场流传：近几个月来多家国有大型银行已开始向符合要求的地方政府融资平台新增25年期的贷款，现行大多数企业贷款为10年期。但这个消息被辟谣了。③高盛出了一份看空银行的报告。

板块方面，今天热点轮动为主，昨天高开低走的反制概念走强，稀土领涨，不过持续性仍需观察，不宜追涨。AI有所回流，可惜强度上还是差了点。新能源回流不及预期，复合铜箔相较其他分支稍微强一些，不过英联转债振幅比较大导致整体不是太稳定。

昨天表现最靓眼的机器人和无人驾驶迎来调整，机器人受南方精工利空影响，加上量化助涨助跌分歧比较大。无人驾驶稍微好一些，中军赛力斯表现很稳健，整体算是一个弱分化；因为今天是一个支线轮动的行情，拉的很多板块都比较偏，整体赚钱难度相对偏大。

整体来看，市场依旧是我在周一讲过的：7月大概率是强势轮动行情，也就说，有逻辑的板块都有可能会轮动到！

2.有色金属

今天，金属板块领涨两市，稀土永磁、有色小金属涨幅居前，银河磁体、中科磁业、中国稀土等股纷纷涨停。驱动上：商务部、海关总署决定自8月1日起，对锗和镓两种关键金属实行出口管制。

金属可分为黑色金属和有色金属，黑色金属主要是铁、铬、锰；而黑色金属以外的金属都是色金属。今天主要来聊聊有色金属：

有色金属主要有两个属性：金融属性和工业属性。其中金融属性主要表现为美元定价和抗通胀，价格和美元指数负相关；工业属性则与金属的供需直接相关。

按金融属性与工业属性的强弱，有色金属可分为：贵金属、大类工业金属、稀有小金属。

（1）贵金属：价格主要取决于金融属性，价格和美元指数负相关，受货币和财政政策放水影响较大，品种有黄金和白银。

（2）大类工业金属：价格主要由工业属性主导，金融属性会对价格产生影响，比如美元走软时，商品价格大多上涨，典型品种有铜、铝、铅、锌。

工业金属还是更靠近工业需求部分，供需基本面是决定其价格的主要因素。工业金属下游需求相对分散，因此宏观经济情况是反映工业金属需求的重要指标。

（3）稀有小金属：品种价格基本只取决于行业供需基本面，典型品种是稀土、钛、锆、钴、锂等。有色金属上涨的规律:通胀交易阶段核心是贵金属，需求驱动阶段核心是工业金属。

从期货价格来看，在每轮宏观经济周期中，有色价格都有两轮上涨期：第一轮是货币开始放水，通胀预期提升，先刺激期货价格大幅反弹；第二轮是经济开始复苏，下游需求预期提升，驱动价格上涨。

在当下，这些有色金属板块里面，稀土永磁板块的逻辑更好些，原因：人形机器人所用的伺服电机主要原材料是高性能钕铁硼磁材。根据文硕资讯数据，特斯拉每台人形机器人需3.5kg高性能钕铁硼磁材用量。

据高盛数据预测，2023年全球人形机器人出货量将达到100万台，假设按每台所需3.5kg磁材测算，人形机器人所需高新能钕铁硼将达到3500吨。人形机器人产业快速发展将对钕铁硼磁材产业带来新的成长曲线。

所以，接下来留意下这个方向的反复行情，但在操作上一定要注意好节奏，赚了就先走人。

3.值得注意的

（1）自主可控

今天，自主可控题材表现并不差，存储芯片、数据要素、操作系统、信创等板块一度走高，消息上：据说拜登正在准备限制中国企业使用美国云计算服务，从而防止中企绕开美国对华先进制程人工智能（AI）芯片的出口禁令。

这项新的限制政策一旦被实施，美国可能会要求亚马逊、微软等美国云服务提供商在向中企提供使用先进制程AI芯片的云计算服务之前，必须先获得美国政府的许可。

受此消息影响下，早盘自主可控题材一度飙涨，虽然这个方向冲高回落，但接下来这个方向还可以继续博弈反复行情。

（2）储能

今天,美国国家可再生能源实验室(NREL)的《大型地面光伏电池储能成本预测：2023年更新报告》显示，长期锂离子电池储能系统(BESS)的成本可能会在这十年里减半。与2022年的成本相比，至2030年，在低、中、高成本预测中，BESS支出将分别减少47%、32%和16%。2030年的预估就为255美元/kWh、326美元/kWh和403美元/kWh。

今年二季度我国储能市场仍维持活跃热度，共计有117个储能招标项目，总规模达到24.1 GWh,环比增长53%,同比增长189%。据预测，到2030年新型储能装机规模有望达到150GW,根据2小时配置时间测算，全面市场化储能空间将会超过1.2万亿元。

在当下的轮动行情中，储能也将被轮动到，所以最近做短线的话，同样可以留意下。