1. 缩量反弹

今天市场终于反弹了，可惜是弱反弹，其中创业板指相对强势，量能相对上周五还略有缩减。

板块方面，热点仍旧轮动，新能源赛道表现相对强势，还是在炒业绩预期。不过新能源在走强情况下，复合铜箔这个最强分支却在杀跌，所以新能源的反弹持续性可能不会太好。

氟化工表现强势，一个是配额大战结束后价格回暖迎来景气周期，另一个是液冷服务器冷却液的需求改善了边际效应；有机硅可能也和冷却液有一定关系，板块逻辑不错但是人气不足，好在整体位置偏低。

人气热点方面，AI、机器人、出口限制等方向都是回落为主，只有无人驾驶迎来回流，浙江世宝周五尾盘跳成这样今天都给修复，算是人气热点中容错率比较高的方向；另外低轨卫星也是个有一定人气基础的板块，关注叠加品种。

此外，中免盘中涨停带动消费涨了一波，今天公布了重要数据：6月全国居民消费价格（CPI）同比持平，环比下降0.2%；猪肉同比-7.2%，猪肉在食品类中间既是成品又是原材料，所以影响极大。但市场消化得比较平静，所以后续消费也很难走出持续行情。

2.新能源

今天，新能源赛道继续走强，光伏产业链表现较佳，三峡新材涨停。消息上：TCL中环9日公布最新单晶硅片价格，价格降幅25%-29.58%。

硅料与硅片降价后，全产业链有望实现“以价换量”，带动辅材放量，后续关注量价齐升的品种的机会，比如高纯石英砂、石英坩埚等。

另外，电力板块同样表现不错，晋控电力、罗平锌电、长青集团等纷纷涨停。驱动上：厄尔尼诺条件形成，今年出现厄尔尼诺极端天气的可能性提升。

据报道，热带太平洋七年来首次形成厄尔尼诺条件，这可能导致全球气温飙升、破坏性天气和气候模式的出现。据预测，2023年7月到9月间出现厄尔尼诺事件并持续到年底的可能性为90%，且“至少为中等强度”。

厄尔尼诺是一种自然气候现象，它通常会持续9-12个月，导致北半球出现高温，并增加中亚地区的降雨量。对国内来说，厄尔尼诺将导致全国出现高温天气，并影响局部地区的降水，对电力需求和农作物生长都会造成一定影响。

在此背景下，接下来电力板块依旧会有反复机会。

3.值得注意的

（1）卫星互联网

今天，卫星互联网强势走高，天迈科技、天银机电、三维通信等纷纷涨停。消息上：昨天长征二号丙/远征一号S运载火箭发射任务取得圆满成功，中国星网正式进入建设阶段。

参照StaHink的年发射节奏和发射数量，西南证券通信研究团队对GW星座发射节奏进行了预估:我国低轨卫星星座有望在2027年前入轨千颗卫星（达到总数的8%）,并在2029/32/34年内完成总数的27%/56%/75%,基本达成ITU的里程碑要求。

因此，未来5年我国有望进入低轨卫星产业高速增长区间，2024-28年5年CAGR有望达到121.1%。

卫星星座的大批量发射一般都在实验星完成发射后1-2年内进行，对相关硬件和软件配套具有较大需求。我国低轨卫星星座产业有望迎来爆发增长，全产业链市场空间或达千亿。

卫星互联网在国家安全领域的重要作用在俄乌战争等场景下已得到充分显现，建设自主可控的宽带卫星星座刻不容缓。目前卫星产业链可类比5G前夜的PCB，值得期待。

（2）无人驾驶

今天，无人驾驶板块一度走强，天迈科技、万安科技、路畅科技等纷纷涨停。消息上：

①7月7日，北京市宣布正式开放智能网联乘用车“车内无人”商业化试点。截至目前，无人化测试车辆共计116台,累计订单超150万人次。②7月6日，马斯克预计在今年年末，便有望实现全面自动驾驶。

目前，国内外车企均在自动驾驶领域展开较量。

特斯拉FSD北美测试用户大概涉及40万人，累计行驶约3.06亿公里。同时马斯克在6月27日公布，经过3年的测试的特斯拉FSD V12将在年内取消Beta版本。Beta一般指软件的测试版本，年内取消Beta版本或许意味着FSD愈加成熟。

国内车企：一方面，近期上市的新车型在智能化上持续超预期；另一方面，新势力车企在城市NOA上进展迅速，目前理想、小鹏、华为等均集中公布了城市NOA新进展，比亚迪、智己等品牌也在加班加点推进城市NOA。

2023年是城市NOA的元年，高阶辅助驾驶能力也将成为衡量车企竞争实力的一个重要标准，为此各家车企将在自动驾驶领域发力，产业化进度将有望持续超预期，无人驾驶的奇点时刻已经来临！

种种迹象表明，自动驾驶产业化进度在不断超预期。