1. 反弹

今天，指数震荡反弹，超7成股上涨，市场情绪略有回流，虽然量能依旧不济，但人气板块在走强，看看能不能重新建立信心，当然操作上还是按照轮动行情，直到出现明确的主线。

另外，今天市场大涨的原因有几个：①人民币刚刚收复7.2关口，盘中一度涨近300个基点；②耶伦在结束访华之旅后1在社交媒体推特上发文称，“在与中国官员进行为期两天的建设性、坦率对话；③昨晚地产有利好，“十六条”延期至明年底，短期部分民营房企受金融支持现金流或出现边际改善。

板块方面，科技股卷土重来，芯片、半导体集体走强，存储芯片领涨，泛科技和AI一样从6月21日调整，存储芯片今天大涨之后突破新高率先宣告调整结束，还是相当有意义的。

关注焦点还是在HBM、DDR5/LPDDR5等高端产品，三季度涨价意向较为明确，华海诚科环氧塑封料因为有HBM加持20%涨停，可以适当关注上游瑞联新材的跟风，硅微粉是封装用环氧塑封料的重要组成部分，板块核心应该还是香农芯创，会持续反复。

无人驾驶作为目前容错率最高的板块今天再度活跃，整车方向领涨，维持最近的观点大概率炒到本周结束为止。

AI的反馈还是偏弱，虽反弹，但人气最好的光模块冲高回落，可能还是因为预期打得太满导致业绩没有超预期都算不及预期。后面AI要想起来急需一个业绩大超预期的个股出现，只要有一个就能改变目前市场的信心。

今天调整的电力明天有回流预期，关注智能电网方向为主。

整体来看，目前市场的量能依然较小，这一方面意味着参与进攻的资金并不多，但也意味着调整的空间已经不大。

2.芯片

今天，半导体芯片方向全面爆发，芯片股集体反弹，存储板块涨幅居前，航天智装股价创两年半多来新高，华海诚科、盈方微、睿能科技涨停。消息上：

近日摩根士丹利将大中华区半导体股票的评价上调为具有吸引力，称“科技行业通缩加上长期的人工智能(AI)半导体需求”将触发逻辑半导体的下一个行业上升周期，可能从第四季度开始。

同时，摩根士丹利还强调，从历史上看，半导体库存天数的逆转是行业底的一个强信号，当前行业正处于“U形”周期复苏底部。

另外，目前DRAM的合约价比现货价低约10%，2023年第二季度DRAM的总库存量的消耗时间在6个月左右，市场正在呈现出缓慢的去库存周期。依据各大厂商目前纷纷减产以及DRAM需求的回暖情况，预计2023第三或第四季度的时候，DRAM的库存量会趋近于正常水平。而DRAM的价格预计会在2024年第一季度恢复到2020年价格的70%左右。

种种迹象表明，半导体板块又可以关注了。

3.值得注意的

（1）卫星互联网

今天，卫星导航概念股继续走强，航天智装、天箭科技、合众思壮等涨停，驱动逻辑依旧是昨天《刚刚，重磅数据公布！》一文中讲的：昨天长征二号丙/远征一号S运载火箭发射任务取得圆满成功，中国星网正式进入建设阶段。

这次成功发射的卫星互联网技术试验卫星，测量系统首次采用天地基一体化测控模式，可自由切换天基与地基测控时间，具备全程无盲区测控能力，任务适应性得到极大提升。

卫星互联网具有重要发展意义，目前，我国卫星互联网建设需求较为迫切确定：

①卫星互联网在国家安全领域的重要作用在俄乌战争等场景下已充分显现，建设自主可控的宽带卫星星座刻不容缓；②低轨轨道资源和通信频段资源稀缺，在国际电联“先占先得”规则下，我国需要快速抢占低轨卫星资源；③卫星通信已成为移动通信的重要环节，发展卫星互联网具有较高确定性。

未来，我国低轨卫星星座产业有望迎来爆发增长，卫星互联网全产业链的市场空间或达千亿。

（2）电力

今天尾盘，有资金回流到电力板块。在昨天《刚刚，重磅数据公布！》一文中讲过：随着厄尔尼诺条件形成，今年出现厄尔尼诺极端天气的可能性提升。

厄尔尼诺是一种自然气候现象，主要是由于太平洋中部和东部海洋表面变暖，并对全球天气造成一系列影响。通常会持续9-12个月，导致北半球出现高温，并增加中亚地区的降雨量。

对我们国家来说来说，厄尔尼诺将导致全国出现高温天气，并影响局部地区的降水，对电力需求和农作物生长都会造成一定影响。

比如电力方面，在高温天气的带动下，预计今年的用电高峰将提前出现，南方部分省份可能会在后续出现用电紧张的情况。根据国家能源局数据，今年全国最大电力负荷或超过13.6亿千瓦，较2022年的12.6亿千瓦同比增长8%。

在此背景下，智能电力这块依旧有反复行情。