1. 跳空低开

今天，三大指数跳空低开，尾盘跌幅略有收窄，截止收盘沪指下跌0.89%，创业板下跌0.75%，权重表现相对较弱且是低开低走，中位数微跌0.27%。为何会走成这样？大概有这几个原因：

①经济数据影响，二季度GDP增长6.3%，上半年整体增长5.5%。数据在预期中，但之前很多人喊超预期，可惜没有就这样了；②由于八号台风信号现正生效，今天沪深股通暂停，没了北向资金的参与；③人民币汇率跌了300点。

板块方面，今天人气方向悉数走弱，周末发酵的面板等表现为冲高回落，3D打印冲高回落后再次走高，环保、虚拟电厂等偏边缘的板块逐步走强，但持续性难以判断，资金主要是在板块走强之后寻找次新属性叠加，通过弹性得以套利，没有一个中军做支撑。

市场核心还是以AI为主，比如光模块、安全等方向表现，关注倒车接人的可能博弈。另外值得注意的是，今天石英股份和北方华创在业绩这么好的情况下仍旧下跌，表明业绩线只能看有预期差的。

整体来看，今天市场情绪跟随指数回落，表现出一个回踩的走势，明天有望企稳。

2.3D打印

今天3D打印技术概念持续发酵，爱司凯、金橙子涨停，消息上：华为、苹果等引入钛合金3D技术，消费电子或掀起新革命。

增材制造（3D打印）作为一项颠覆性技术，是制造业升级发展的核心助推力。历经40余年的探索与锤炼，增材制造技术的应用范围由模型和原型制造进入产品快速制 造阶段，并正在向产业化、规模化迈进。随着航空航天、汽车、医疗等高景气行业的快速发展，增材制造有望迎来黄金发展期。

3D打印与传统精密加工技术相比，有诸多优势：

①能够快速加工成形复杂零件：增材制造贴合“设计引导制造”的创意驱动，基本不受零件形状限制，可以加工内部结构复杂的、传统加工无法完成一体制造的产品。

②缩短产品研发周期，加速产品迭代：无需传统工具夹具和多重处理，可在单个设备上快速 制造所需零件；③材料利用率高：金属增材制造有效避免了传统加工切割过程中产生废料的问题，材料利用率可达95%,远超航空锻造的15-25%。

量变到质变，我国增材制造产业规模化发展或将提速，“从1到100”或迎“黄金发展期”。

①复盘过去10年，产业规模CAGR达41.42%:在2012—2022年间我国增材制造产业规模自10亿元增至320亿元；并有望于2023年超过400亿元、于2027年超过千亿。②2021年全球航空航天、医疗、汽车增材制造产业规模占比分别以16.8%/15.6%/14.6%位列前三，合计占比47%。③金属增材制造下游应用领域众多，航空航天应用最多。

但需要注意的是，站在当前节点来看，市场核心还是以AI为主，所以这个方向适合做高抛低吸短线，注意下。

3.值得注意的

（1）数据要素

今天数据要素板块一度在开盘异动，国华网安9天6板，恒为科技涨停。驱动逻辑依旧是上周五《AI卷土重来，下周重点留意这2个板块！》一文中讲的：七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，提出促进算力资源协同共享，鼓励采用安全可信的芯片、软件、工具、算力和数据资源。

不过，由于这个方向上周已经走强，加上周末利好进一步发酵背景下，预期差没那么大了，因此今天早盘由于一致性过高而冲高回落仍属情理之中。但这个板块在遭遇分歧后，资金的回流修复力道便是后续关注的重点。

（2）面板

今天，面板冲高回落，翔腾新材涨停。那，当前的面板行业景气度又是怎样的呢？

当前财报季，面板板块短期上涨的驱动力就是二季度涨价带来的业绩环比增长。LCD面板是从今年3月开始持续涨价的，7月上旬32/43/55/65吋面板报价35/61/116/158美元，较3月上旬报价累计涨幅达到20.7%/19.6%/36.5%/38.6%。

今年上半年韩厂LGD、三星退出LCD业务后，国内内面板厂商迅速占据市场份额，6月京东方、华星光电以及惠科的市占率合计提升到67%。同时面板大厂也开始从供给端控制，想要带动面板价格上涨。

不过由于面板需求端没有明显起色，仍处于后疫情时代的修复期。截止今年4月份行业库存处于极低的位置。电视机的传统促销节日基本上集中在下半年，6月开始渠道补库存，目前行业预测这一轮涨价能持续到9月份，同时四季度价格预期持平。

另外，新技术OLED是使用有机物作为发光材料的发光二极管，通电后可自行发光，轻薄、可大幅弯曲是OLED的天然优势。随着曲面屏、可折叠屏、屏下指纹识别技术、屏下摄像头技术等推动，目前5G高端旗舰手机已加速导入柔性AMOLED面板。

据数据显示，OLED显示器面板出货量将由2022年的16万片，增长到2023年的80万片，到2024年将达到174万片，两年时间实现10倍以上激增。

基于以上逻辑，这段时间，面板产业链会时不时异动，但想要走出大爆发行情，还是比较难的。