1. 风来了！

今天太疯狂了，指数低开高走全面走强，截止收盘沪指涨1.84%，创业板指涨1.62%，超7成股上涨。有个重要信号：中信证券涨停！历史上中信证券涨停不是牛市的开启就是一波大的向上波动，一般都是好事。

板块方面，大金融全面爆发，是情绪和指数共振回暖最重要的推手，强度也要比周二那天更高。之前说过金融决定了这轮投机行情的上限，目前来看值得高看一线。

消费、地产、基建早盘回流基本上都是分为两波：第一波主动回流，第二波跟随大金融走强，主动回流的效果都不是太好，主要还是靠大金融续命。虽然今天最核心的虽然是金融但预期已经打得太满，搞得周末必须得有相应的政策出来，所以下午去做跟风已经不合适了。

反而是汽车更值得关注，小鹏昨晚并没有进一步上涨的情况下今天板块走得特别主动，尤其是整车方向，国产电车价值重估的逻辑没有问题。

超跌低价和次新仍然是这轮投机行情最重要的属性，比如此前一度面临退市风险的金科股份自7月21日起连续收获4个涨停。下周可能会扩散到重组、股权转让，摘帽已经炒过了而且不是太强就不关注了，而投机载体也可能也会有改变，关注如电力、物流、出口等方向。当然如果市场不认可的话大概率又会再炒回消费、地产上。

此外，低价股表现与未来6个月沪指表现正相关。从A股历史上的低价股行情来看，低价股表现活跃通常可作为牛熊转换的关键点。

2.大金融

大金融板块全线爆发，券商股、互联网金融掀涨停潮，中信证券、天风证券、信达证券等股涨停。消息上：高层会议的定调，政治局明确提出要“活跃资本市场，提振投资者信心”。

据说几家头部券商在内的证券公司参加了证监会召领座谈会，与会代表提出的建议包括降低A股印花税、暂缓新股发行等，不过监管部门官员在会上未就相关意见和建议表态。

首提“活跃”、“提振”表态值得重视，说明高层意识到市场信心不足，相较于以前的表述多强调“平稳/稳定”（维护资本市场平稳运行），对资本市场的表述发生了重大变化，信号意义极强。上一次比较积极的表态是2018年底（可类比2018年底的中央经济工作会议），市场风险偏好有望进入上行通道。

还有，需要注意的是，今天中信证券盘中涨停，相信今晚很多机构都会连夜开会的站在当前节点来看，后续若是高层重磅会议后更多活跃资本市场政策将加速出台，利好行业发展，后续重点关注机构业务具备竞争优势的头部券商。

3.值得注意的

（1）汽车

今天汽车整车延续强势，海马汽车、赛力斯双双涨停。驱动上：大众汽车宣布与小鹏汽车达成技术合作框架协议，以7亿美元价格收购小鹏汽车4.99%的股权。

小鹏汽车一直被认为是中国车企中高阶辅助驾驶能力的“天花板"；而大众汽车此前已经投了数百亿欧元在电动化方面，但受限于智能座舱和高阶智驾能力，大众汽车在华电动车销量表现不及预期，与小鹏汽车合作能够弥补大众汽车能力短板。

因此这次合作意义重大，一方面是海外汽车巨头对国内自动驾驶技术的认可及推动，另一方面是国内汽车及产业链的价值重估。

除小鹏之外，奥迪与上汽集团签署协议共同开发智能网联电动产品组合；高合与沙特签署56亿美元合作协议；蔚来获得阿联酋近11亿美元投资...

从这些合作可以看出，我国智能电动技术在全球形成领先优势，得到国际认可，可以预见的是我国汽车供应链也将随着整车企业从国产替代到逐步出海，整个估值体系都将重塑。

另外，据说宝马集团称正在加快开发L3级自动驾驶功能。目前宝马集团已经在中国建立了德国之外最大的技术试验与验证体系，宝马正在智能化领域发力。

种种迹象表明，无人驾驶已经是大势所趋。

（2）消费

今天大消费板块依旧活跃，其中零售股领涨，中兴商业、国芳集团涨停。

站在当前节点来看，对于消费板块，有一个方向是值得留意的：跨境电商。

今天工信部等部门印发轻工业稳增长工作方案（2023—2024年）通知。其中提出，积极开拓新兴市场。指导轻工行业加强"一带一路〃、RCEP地区市场研究，引导企业合理安排产业布局投资。加快推动通过中欧班列运输轻工产品，支持跨境电商、海外仓等外贸新业态发展。

上半年我国货物贸易进出口总值20.1万亿元，同比增长2.1%。据海关初步统计，今年上半年跨境电商在"买全球、卖全球”方面的优势和潜力继续释放，进出口1.1万亿元，同比增长16%。其中，出口8210亿元，增长19.9%,进口2760亿元，增长5.7%。

一带一路+RCEP等行业发展，将为跨境电商打开新空间。在此预期下，大家可以留意下跨境电商的机会。