1. 冲高回落

今天，大金融、地产拉升推动指数高开后强势冲高，但很快出现震荡回落，主要还是因为情绪过于一致，尤其是券商股在没有超预期利好刺激的情况下，这样的大幅冲高比较容易造成短线资金兑现。全天成交1.1万亿，中位数涨幅0.67%。

板块方面，今天强势的板块，无论金融地产，还是汽车白酒，基本都是对盘前利好或者明确有政策刺激预期的强烈反应。要是早上去追地产、券商、中概、消费这些热门概念的基本都被埋了。至于持续性，需要继续关注各板块的承接情况再做观察。

目前看，近几日汽车、 白酒里机构类标的资金流入迹象比较明显，市场对其持续性和稳定性预期相对乐观，所以表现在盘面上承接也比较好。券商为首大金融对市场强弱情绪的指标意义太强，加上尾盘又出现分歧，接下来短线波动会比较大。

而在一片大涨的欢腾中，医药医疗股今天全线下挫，消息上：据中央纪委国家监委网站消息，7月28日，纪检监察机关配合开展全国医药领域腐败问题集中整治工作动员部署视频会议在北京召开。

整体来看，本轮反弹行情始终围绕着地产产业链展开的，一旦地产板块的上涨结束，这轮市场行情较大可能性进入尾声。

2.地产

今天房地产板块继续大涨，金科股份7天5板，华远地产、中南建设、合肥城建等股纷纷涨停。消息上:日前，一线城市中的北京、深圳、广州相继表态，将适时优化房地产政策，向市场释放出更加积极的信号。

另外，近期政策持续利好建筑行业，未来房地产与建筑业有望迎来政策落地和监管放松，目前国内房地产与建筑IT企业已经基本实现业务上云，业务模式具备一定抗周期能力。下半年随着下游需求修复，房地产与建筑IT企业业绩订单有望同步释放。

还有，国家发展改革委发布《关于恢复和扩大消费措施》，其中提出，优提升家装家居和电子产品消费。

地产后周期主要包含新房建设的装饰装修工程（B端）、针对精装房的精装修工程（B端）、毛坯房或精装房竣工交付后的家装（C端），与竣工和销售面积相关性较高。

从短期看，近几年房地产销售面积和竣工面积的较大剪刀差，保证了保交楼政策的效果。随着这些面积的竣工，带来消费建材需求的释放，从而平滑新开工的不足导致的后续需求影响。

在此背景下，有望提振涂料、防水、 管材及浮法玻璃等建材板块的需求，关注消费建材龙头的配置机会。

3.值得注意的

（1）汽车

今天汽车整车板块再度走强，海马汽车3连板、众泰汽车涨停。消息上：国务院办公厅转发国家发展改革委关于恢复和扩大消费措施的通知。其中提出，扩大新能源汽车消费。

最近关于汽车方向的消息很多：7月26日，大众集团宣布向小鹏汽车增资约7亿美元，收购小鹏汽车约4.99%的股权。

汽车智能化已经成为中国车企优势领域，智能电动领域领先的主机厂引领创新，此外智能化大势下，国内重点布局自动驾驶的汽车IT企业有望跟随主机厂，实现全球竞争力与市场份额的同步提升。

在此预期下，我们也要继续关注汽车板块的机会。

（2）操作系统

今天尾盘，操作系统板块迎来突发利好：第15期《求是》文章中提出，打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战。

操作系统是计算机系统软硬件资源的纽带。操作系统是连接硬件和数据库、中间件、应用软件的纽带，是承载各种信息设备和软件应用的重要基础软件。

操作系统控制和管理整个计算机系统的硬件、软件资源，组织和调度计算机工作和资源，同时提供给用 户和其他软件方便的接口和环境。

目前，国产操作系统逐步追赶，比如华为旗下的欧拉和麒麟两种国产化操作系统，已经在业务系统的新建扩容迁移的场景下助力企业客户自主安全迁移。

另外，华为将于8月4日发布鸿蒙4（HarmonyOS 4），将在车机系统、多模态交互等领域更深度融入AI技术。

国产厂商积极奋进，龙头业绩高增验证行业景气。信息创新产业推进大趋势下，国产操作系统将迎重大机遇。