1. 弱势震荡

今天，指数小幅回调，量能持续萎缩，热钱相对昨天不是那么聚焦，从而导致热点的亏钱效应有所放大。

板块方面，券商早盘走弱，带动互联网金融同步走弱，后续随着大券商的发力带动板块修复，但由于量能不够，券商下午也出现冲高回落。接下来要重点关注大券商是否能主动走强。

券商还是之前说的做宽度不做高度，适当埋伏股性活跃同时累计涨幅不算太大的品种，券商走到现在比较明确的是用短线思维去做确实很容易卖飞，不过要注意的是近期券商追涨赚钱难度是比较大的。

科技这边今天同步分化，数字经济方向延续强势，AI弱化较为明显，早盘很多金融科技个股的脉冲都是靠着数据要素的属性在走强，可惜下午板块没能反哺中原传媒回封。

超导以弱势震荡为主，不过看国缆检测的盘口和走势还是有资金持续维护，这个板块连续2天发动时间都是在下午。医药出现比较明显的报复性超跌反弹，持续性无法判断。

整体来看，目前市场情绪指标可能有些失真，早盘开盘点不太对，完全没有活跃区应有的水平，明天可能会有修复动作。

2.医药

今天医药板块展开反弹，中药板块盘中异动拉升，精华制药、龙津药业涨停。

这周医药行业反腐成了市场重点，导致全行业基金下调医药基金仓位；同时也影响了医药股的仓位调整，进而带来了腾挪行情。

那，对于医药反腐的影响怎么看？反腐这件事情对板块走势影响可类比2018年，这次中纪委反腐文件的时间节点有点像2018年126集采，都是在医药板块跌了半年后（2018年是从6月开跌到12月 6日差不多快半年，然后集采后跌1个月见大底。这次是在2022年10月后经历4个多月反弹后，2023年2月到现在跌了6个月，然后出现中纪委反腐）。

当前这个位置，不要低估反腐对行业的影响，但也不要高估对二级市场的影响。因为医药板块确实在前期连续下跌过程中,已经消化了很大的筹码结构负担和估值负担。

同时，反腐的影响更多短期的，集采的影响更长期，所以，不要长期对板块走势反应时间和幅度太悲观，但短期走低是避免不了的。可能会1~2个月见底（真正的交易持仓底、估值底、政策底）。

那，反腐演绎后重点关注什么？

①注意医药领域新技术，如低浓度阿托品引爆的兴齐眼药的行情就是代表案例。②今年是复苏年，节奏很重要。随着各行业复苏的比对效应兑现，院内刚需复苏表现比较优势更强。
 

3.值得注意的

（1）AI

今天AI产业链走得不错的是传媒和数据要素，出版传媒、金逸影视涨停。

目前AI的上涨动能是主线分歧，高位金融地产走缠打退，反抽的传媒和AI高度有限，此时出现一个利空出尽的位置低的方向，暂时先当做是过渡板块来看待。

另外，我在昨天《再度大跌，原因找到了！券商之后，市场底牌是这个？》一文中也提醒过大家注意数据要素这块的低吸机会。

今天财政部会同工业和信息化部研究起草了数据库政府采购需求标准和台式计算机政府采购需求标准，现向社会公开征求意见。

数据库大致可以由内核组件集与外部组件集共同组成，其中外部组件集以数据库配套的独立支撑软件为主。据赛迪顾问，2021年中国数据库管理系统市场保持快速增长，规模达到223.5亿元，预计2025年中国数据库市场规模将达到600.6亿元。

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在此背景下，继续留意数据要素的短线高抛低吸机会。

（2）氢能源

今天尾盘，氢能概念股异动拉升，京城股份、致远新能双双涨停。消息上：国家标准委等六部门联合印发《氢能产业标准体系建设指南（2023版）》。

2022年3月，国家发展改革委、国家能源局联合印发了《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》，明确充分发挥氢能清洁低碳特点，推动交通、工业等用能终端和高耗能、高排放行业绿色低碳转型。

与此同时，正在推行的燃料电池示范应用补贴政策以及各地方的氢能产业政策规划也在不断完善。随着政策及市场的双轮驱动，氢能需求快速提升。

据中国氢能联盟预测，我国2030年氢气需求量将达到3715万吨，占终端能源比重达到5%。目前全球绿氢在氢能中的占比较小不足1%,未来具有较大提升空间，预计2025/2030年全球绿氢占比可以达到15%/38%。

2023年作为氢能产业化的关键之年，在政策有效落地、产业链降本以及需求进一步释放的背景下，氢能依旧具备反复活跃的机会。

在此背景下，注意三条主线:①燃料电池车辆特别是重卡产销量增长带动的产业链放量；②绿氢制取和应用相关的公司；③关键材料和零部件国产化有望继续突破的公司。