1.绝地反击

早上三大指数小幅冲高后回落，沪指一度抹去年内涨幅，深成指、创业板指盘中跌超1%；中午探底回升，三大指数集体翻红。但美中不足的是，尾盘北上资金还是加速逃离，净卖出近64亿元。

今天A股能绝地反击，原因主要有两个：①超跌反弹；②某神秘力量下场护盘。此外，昨晚私募李蓓老师也喊话加仓看好A股。

板块方面，数据要素、AI受消息和英伟达大涨刺激走强。当下这个板块调整已经比较充分，虽然鸿博股份新高但整体处于一个相对低位，大概率还是反复伴随指数筑底的一个过程。对于这个方向，我还是维持早些时候的观点：指数见底大概率伴随科技股共振，只不过还需要一些时间。

由于当下量能有限，AI和数字经济的大幅走强导致化债板块杀跌。同时，由于市场还是很弱，所以新股还有反复的预期。

整体来看，情绪指标跟随指数持续下跌，预计明后天会再现一次冰点，到时候会是一次节点性的机会。

2.AI

今天AI再次走强，算力方向持续活跃，鸿博股份再度涨停创历史新高。消息上：近日华尔街机构对英伟达平均目标价在稳步上调，目前超过520美元。受此消息刺激，英伟达股价大幅飙升逾8%。

由英伟达开发、在数据中心中提供算力的H100芯片，是目前市面上性能领先的旗舰级产品，海外散货市场的采购价格仍然高达4.5万美元。但目前英伟达只能满足市场一半需求，H100芯片的售价是原价2万美元的两倍，这种趋势可能会持续几个季度。

复盘过往的每一轮科技变革，往往沿着基础设施-终端-平台-应用的顺序依次发展和演进，最后掀起产业信息化浪潮。

在本次AIGC引发的产业革命中，算力基础设施也将是最先完成业绩兑现、最先受益的环节。从海内外科技巨头开启算力军备竞赛、英伟达一季度业绩超预期、到三大运营商加码AI智算领域投入，AI算力链的景气度已得到验证。8月23日英伟达最新一期财报将发布，届时AI产业链有望再迎催化。

不过由于现在整个行业预期过于一致，很难出现大反差，所以接下来这个方向可能还是短线机会，在操作上注意好节奏。

3.值得注意的

（1）数据要素

今天，数据要素板块涨幅居前，卓创资讯、三维天地20CM涨停。消息上：经过8个月的意见征求，财政部于8月21日正式对外发布《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，并自2024年1月1日开始施行。

数据入表，这是一个非常重要的文件。数据对企业来说从成本变成资产。比如说过去一个企业一年买3000万的数据，这是一个成本，意味着未来这3000万成本会转为企业一项资产。

《暂行规定》为企业数据资源的会计处理提出可遵循的规定，是企业进行数据要素价值开发、开展大规模数据交易的基础和前提。这是后续数据要素政策大潮的前浪，预期还有数据要素的确权、定价、流通和治理等顶层设计，会成为一个接着一个的事件驱动。

另外，我之前也讲过：目前土地财政已转向数据财政。目前我国数据总资源大概有6亿多TB，其中政府占80%，大概有5亿TB。如果按照每TB数据10万元计算，这些数据价值就高达50万亿，每年出售10%就有5万亿收入，并且数据还可以多次出售。这里还没考虑到国内数据交易产生的税费，所以数据财政有着很大想象空间。

基于以上逻辑，最近继续留意数据要素概念股的机会！

（2）军工

截至目前，在军工板块已发布中报业绩的88家公司中，44家归母净利润实现同比增长，6家实现扭亏，18家归母净利润出现下降，另有20家公司出现亏损。当前军工板块的估值处于历史中低水平，高性价比更加凸显，坚定加大配置力度。

另外，未来战争将呈现“智能、全域、平行、融合、快速、综合威蹑”等特征，以人工智能、无人机、 卫星应用为代表的新技术正在实际战场中彰显其越来越重要作用，新一轮技术创新正在引领军事领域的产业变革。

在此预期下，近期军工板块还会反复异动，留意下高抛低吸的机会。