1.又跳水

今天三大指数继续调整，北向资金又卖了100亿，资金本来想拉升一下护盘，但到尾盘就撑不住了，跌幅直接扩大，截止收盘沪指跌1.34%，深成指跌2.14%，创业板指跌2.3%；近9成股下跌。

板块方面，AI、数据要素分化，昨晚英伟达新高回落导致鸿博股份低开，算力方向走弱，不过今晚英伟达将公布财报，所以大概率还是要回流。数据要素因为和AI以及信创在很多个股上有重叠，受其影响略表现冲高回落居多，但依旧是目前最强的方向。

今天一批部分资金切换至机器人和无人驾驶，本质上算是对昨天AI和数据要素的轮动补涨。偏题材方向的核废水以及化债都有所表现，化债昨天冲高回落之后今天有所修复，正和生态强者恒强走出四连板，表现出比较明显的一个轮动特征，相对弱势板块的强势个股在隔日板块回流的情况下进一步加强。

指数偏弱的情况下次新属性略有加强，不过整体走强还是需要盟固利带队。

2.数据要素

今天数据要素概念股继续活跃，零点有数、三维天地20CM涨停。驱动逻辑依旧是昨天讲的：财政部于8月21日正式对外发布《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，并自2024年1月1日开始施行。

近年来，我国数字经济高速发展，已然成为拉动经济增长的重要动力。2015年至2022年我国数字经济增加值年均同比增长率超过15%，2022年数字经济增加值首次超过50万亿元，占GDP比重首次超过40%。

数据作为发展数字经济的核心要素，我国数据资源规模和储量丰富，同时我国数据市场交易规模也明显提升。《数据产品交易标准化白皮书（2022 年）》显示，2019至2021年我国数据市场交易规模从285亿元提升至463亿元，年平均增长27.5%。我国数据流通发展迎来产业新浪潮，预计2025年数据交易市场规模将超2200亿元。

随着政策端持续加码支持各地数据要素产权立法、促进完善数据要素登记体系、建设全国统一数据要素登记平台，数据确权政策框架的建立和完善将带来数据要素的合规流通和更有效的利用，并进一步夯实数据要素市场的基础，注入发展新动能。

基于以上逻辑，我依旧减持之前的观点：继续留意数据要素概念股的机会！

3.值得注意的

（1）环保

今天，环保板块概念早盘一度冲高，中电环保、正和生态、绿茵生态等股纷纷涨停。驱动逻辑依旧是周一《跌破3100点！A股为何跌跌不休？市场底在哪？何时能上涨？》一文中讲的：“化债”方案可能会出台，可以改善地方财政收入和偿债能力。

从政策逻辑端来看，近期中央政治局会议部署经济工作，首次表态将通过一揽子化债方案来化解地方政府债务风险。再结合环保板块估值仍然处于历史底部区域，以及环保公司通过转型或内生增长，板块依旧值得留意。

在操作上，我依旧坚持周一的观点：环保板块主要是作为过渡性题材存在，也就说还有反复活跃的机会，但需要注意好节奏，做好随时走人的准备。

另外，环保延伸出来的核废水治理，这个热度还是比较高，接下来留意下。

（2）无人驾驶

马斯克警告称，传统汽车制造商即将迎来他们的“柯达时刻”，如果他们不能加快向电动汽车转型的步伐。就像曾经的胶片行业巨头柯达一样，因为赶不上数字时代的潮流而被淘汰。

他指出，特斯拉正试图在向自动驾驶电动汽车过渡的过程中尽可能地帮助其他汽车制造商，开源了专利，提供了超级充电站的访问权限，并邀请他们授权特斯拉自动驾驶AI系统。

最近，特斯拉计划组建一个20人左右的本地运营团队，以推动自动驾驶解决方案FSD在中国市场落地。

就FSD落地进程方面，特斯拉在上海进行测试，需要在其注册地所在的浦东临港先申请一个临时牌照，试运行两周之后，通过了相关评审会审批，才能拿到长期的测试资质，而拿到这个资质，至少需要三个月。

对于FSD入华，特斯拉FSD进入中国虽时间未定，但趋势愈发明确。FSD入华后，若特斯拉“极致性价比硬件+高毛利FSD软件” 的模式在国内得以规模化落地，可能类似于智能汽车的“ChatGPT 时刻”。

由于数据安全问题，特斯拉尚未能向中国地区用户完全开放FSD（完全自动驾驶）功能。有媒体报道，特斯拉“自动驾驶完全体”FSD测试版已经向中国区用户推送，初期将以“影子模式”收集数据，在完成相关可行性的验证之后将逐步启动小规模试用。

站在当前节点来看，特斯拉FSD拐点已至，随着未来功能的持续迭代，有望从渗透率、使用率等多个维度实现突破，引领行业智能驾驶加速的大趋势。