1.爆拉

今天大涨回血！指数低开高走,三大股指均涨超1%，超9成股下跌，同时20%涨跌幅限制个股表现活跃。今天大A为何暴拉？原因主要有4个：

​

①从交易层面上看：市场上的空头已经借着昨天的高开跑得差不多，今天少了空头阻碍自然走得更顺畅！

②中美关系：中美宣布在中美两国商务部之间建立新的沟通渠道，此外，双方还启动了出口管制信息交流机制，作为解释各自出口管制制度和改善沟通的机制。

③存量房贷降低有新进展：据传广州已经开始实施认房不认贷，属实的话那应该是一线城市的头羊。

板块方面，昨天最弱的科技率先爆发，机器人、AI、数据要素、无人驾驶等方向领涨，之前跌得最惨的信创也止跌反弹了。得益于情绪回暖，指数也开始同步走强，大金融和房地产发力，金科股份连板。最好的结果就是科技和金融两条腿走路，目前市场量能也是支持的。

无论是2015年7月6日的平准基金入场，还是2008年4月21日证监会出台限制减持利好，甚至是更远一些的2001年11月16日印花税下调，都出现过大幅高开最终走低的局面，但最终都出现了差不多2周左右的反弹行情。

最终指数是否会去继续寻底暂时先不管，但这2周的反弹行情不应该错过。

整体来看，政策底已经形成，今天科创和次新都是围绕着政策底反弹的。后面情况越差，政策支持力度就越大。

2.华为

今天华为概念再次走强，先进数通、盛邦股份、安联锐视等股纷纷涨停，消息上：今天，华为商城发布致华为用户的一封信，推出“HUAWEI Mate 60 Pr。先锋计划”，在华为商城，12:08 正式上线，让部分消费者提前体验史上最强大的Mate手机。

尽管2022年中国智能手机市场整体同比下滑16%,创下十年新低，但自2014年以来，高端化智能手机（售价500美元以上）市占率稳步上升，目前市场占有率已达26%。但与发达国家相比，国内高端化智能手机市场仍具有较大增长潜力。

据Counterpoint报告显示，截至2022年美国、英国和德国等发达国家的高端化智能手机市占率超过50%。预计到2035年，中国高端化智能手机市占率将超过40%,进一步突显市场增长空间。

智能手机发展进入成熟期，高端化（ASP提升）是大势所趋，华为作为我国的高端手机龙头，“1+8+N"战略全面生态布局，若新技术研发顺利，高端机型有望对整个产业链贡献弹性。

据counterpoint数据显示，在618活动期间（6月1日至18日），由于客户需求疲软，中国智能手机销量同比下降8%,但华为手机销量相比去年有比较明显的提升，同比增长52%。

2023年二季度，华为手机市场份额增幅76.1%,高端市场份额排名第二；鸿蒙生态设备超7亿，API日调用超590 亿次，开发工具DevEc。活跃用户数超40万。

同时，今年华为公司宣布已恢复正常产品发布，2023年上半年推出了从Mate X3到畅享60系列的智能手机，几乎覆盖了所有价位段。

折叠屏手机作为未来手机增量空间，机构预测2022~2027年出货量CAGR27.6%，华为将MateX3的出货目标从之前设定的147万台修改为超过300万台，进一步论证了华为折叠屏的领先和市场认可度，折叠屏创新有望带动新技术的增量空间。

基于以上逻辑，近期留意下华为产业链的机会。

3.值得注意的

（1）数据要素

今天数据要素板块在盘中走强，先进数通、深桑达A涨停，最近数据要素板块相关消息不断。

随着顶层政策不断出台，那些数据资源持有方、公共数据授权运营企业以及相关技术服务提供商依旧值得期待！

（2）地产

今天近期央行、国开行接连表态支持城中村改造。城中村改造属于城市更新的重要一环，中央政策曾多次提及。

据住建部数据，2016~2018年棚改高峰期每年完成投资额为1.48~1.84万亿元。考虑到城中村改造具有限定超大特大城市、政策实施周期或较长、改造方式或存在大量微改造的特点，其短期带动投资额要低于棚改。

从历史经验来看，拆建部分占到待改造城中村60%比例的估算是相对合理的，机构预计本轮城中村改造可以新增公建配套建筑面积1.7亿平米。

城中村改造打开了解决房企发展中长期空间的重要路径，预计具备本地开发能力、低资金成本和不动产运营能力的企业将占据显著优势。

据测算，老旧小区改造潜在市场空间约1.6~2.4万亿元，2022~2025年均投资约2100~2700亿元。在基准情形下，预计城中村改造每年对房地产开发投资的拉动在6003亿至7000亿元左右。

还有，存量贷款利率下调有望近期落地。

在此预期下，最近地产板块还有反复行情，注意下。