1.8月收官

8月的最后一天，三大指数水下震荡为主，截至收盘沪指跌0.55%，深成指跌0.61%，创业板指跌0.69%；近7成股下跌，科创板继续延续强势。

今天北向资金净卖出近43亿元，8月北向资金创下连续13日净卖出的历史最长连卖纪录，8月累计减仓接近900亿元，单月净卖出额创历史新高。

板块方面，光刻机表现最为强势，光刻机的走强同时带动了芯片、半导体，叠加昨晚首批8个大模型将正式上线，随着越来越多AI大模型应用的落地，算力缺口逐渐增大。

另外,OLED全面走强之后有望带动存储芯片的上涨，同属于困境反转，三季度应该能在业绩上有所表现。今天科技股在早盘小高潮后略回落，资金发动方向比较散乱，看看下周的回流情况。

2.OLDE

今天OLDE板块在盘中走强，智云股份、容大感光、清越科技等股纷纷涨停，消息商：苹果正在评估京东方与视涯技术的显示产品，包括根据质量控制标准及技术规范进行压力测试。

如何看待当前面板行业的景气度？

LCD面板从今年3月开始持续涨价，7月上旬32/43/55/65吋面板报价35/61/116/158美元，相较6月下旬报价上涨1/1/3/3美元，相较3月上旬报价累计涨幅达到20.7%/19.6%/36.5%/38.6%。 

在经历2022年价格的持续下跌之后，2023年上半年韩厂LGD和三星退出LCD业务，行业格局进一步向大陆面板厂商集中，京东方、华星光电以及惠科6月市占率合计提升到67%。面板大厂有盈利诉求，不想再巨额亏损，所以从供给端开始管控稼动率，带动面板价格上涨。

往后看，由于电视机的传统促销节日基本上集中在下半年，6月份开始渠道需要补库，目前行业预测这一轮涨价能持续到9月份，同时四季度价格预期持平。

另外，从结构上看，新技术OLED是使用有机物作为发光材料的发光二极管，通电后可自行发光，结构相比LCD减少了较难弯折的背光层与液晶层，因此轻薄、可大幅弯曲是OLED的天然优势。

OLED面板在手机、笔记本/平板电脑、车载、智能穿戴等中小尺寸面板市场渗透率快速提升，手机是OLED最主要的下游应用领域。随着曲面屏、可折叠屏、屏下指纹识别技术、屏下摄像头技术等推动，目前5G高端旗舰手机已加速导入柔性AMOLED面板。

前段时间调研机构发布报告称，OLED显示器面板出货量将由2022年的16万片，增长到2023年的80万片，到2024年将达到174万片，两年时间实现10倍以上激增，市场空间巨大。

3.值得注意的

（1）半导体

今天半导体产业走强，其中光刻胶涨幅居前，晶方科技、康鹏科技获20CM涨停。消息上：网传国产光刻机突破，华为也发布了Mate60 pro，据说是全部国产，这件事意义重大。

另外，电子材料咨询公司TECHCET报告指出，预计全球光刻胶市场将在2024年实现反弹，增长7%,总额达到25.7亿美元。

随着摩尔定律趋近极限，半导体制造制程进步使得所对应光刻加工特征尺寸(CD)不断缩小，配套光刻胶也逐渐由G线(436nm)→I线(365nm)→KrF (248nm) →ArF (193nm)→F2 (157nm)方向转移，从而满足IC制造更高集成度要求。制造8寸、1 2寸晶圆需使用KrF、ArF光刻胶，全球8寸/12寸晶圆厂扩产将带动KrF、ArF光刻胶需求。

目前，全球半导体光刻胶供给除美国陶氏外，其余头部半导体光刻胶企业均为日本企业，日企约占国内光刻胶市场份额60%。

在自主可控的大背景下，光刻胶的国产化势在必行，相关厂商大概率会在扩产窗口期加速产品认证和量产导入。那些头部公司已陆续实现KrF高端光刻胶量产的厂商有望受益。

（2）地产

今天今天地产股盘中走低，中华企业、首开股份、中迪投资、深振业A、城建发展、大龙地产、天健集团等多股跌停。消息上：今天万科召开2023年中期业绩会，会上董事会主席郁亮表示，全国商品住宅新开工面积2021、2022年分别下降11%和40%，今年1-7月继续下降25%。

按照这个下滑程度，预计今年新开工面积仅为6.6亿平方米，将回到2006年的规模，这则消息对于地产股的情绪形成明显压制。

不过郁亮也表示，当前市场显然超跌，相信在各方面的共同努力以及政策端的持续发力下，随着经济运行持续好转，对未来的预期逐步稳定，市场会回到健康合理的水平。

另外，目前广州、中山等地已经实行“认房不认贷”。随着广州正式打响一线城市“认房不认贷”第一枪，预计其他几个一线城市也将陆续跟进落实，唤醒更多住房改善性需求、置换需求，继而推动市场活跃度。

叠加即将到来的“金九银十”销售旺季，政策的出台有望促进当前低迷的楼市成交量企稳回升，提振居民信心。接下来，关于一线城市楼市松绑的预期将会渐强！所以地产板块还有反复行情。