1.高开高走

今天场子里一片红火，指数高开高走，截止收盘沪指涨1.4%，深证成指涨1.41%，创业板指涨0.85%；北上资金流入80亿，结束连续5日净卖出；成交金额8849亿，量能有所放大，大概是量化歇了，大致相当于平时的1万亿左右。

板块方面“多点开花”，顺周期品种集体走强，其中地产链上的家居、建材、基建等方向领涨，我乐家居超预期一字定方向，家居股掀起涨停潮。另外保险、银行、油气、有色等方向延续上周五的强势，应该还是中长线资金的一个回补动作，进一步确认指数的底部位置。

科技股早上一度分化比较严重，虽然有回流但仅限于个别强势品种，回流强度不及预期，不过目前科技股和情绪端的绑定较为明显，所以下午数据要素在表现相对强势，随着转势板出现时，相关板块也被激活了。

2.地产

今天地产链继续活跃，世联行、新大正、中迪投资、三湘印象涨停。驱动上：最近政策继续加码，针对地产供需新形势、房企面临新问题、居民按揭新诉求，国家对地产政策进一步优化，相继出台了认房不认贷、下调首套和二套首付款比例、调整存量房贷利率等。

在短短一个月内密集出台一揽子重大政策，无论是节奏还是力度均大超市场预期，彰显决策层托底房地产，稳住经济大盘的决心，市场悲观情绪开始消散，风险偏好逐步回升。

在政策落实上，北上广深等一线城市,以及部分强二线城市相继承接制定了当地优化政策，随着金九银十的旺季到来，地产销售有望明显改善，对家居、建材等分支方向形成利好。

不过目前地产开发依旧比较弱，地产产业链是个困境反转的逻辑，政应出尽出后是有托底效果的，这几天一线城市的置换需求已经出来了，这对装修建材、家电这些肯定是利好的，所以在操作上会更多选择地产链上的家居、基建这些。

但就像上周讲的：地产链是需要这种实际利好的，但预期较强的板块，追高是不太合适的。毕竟过于明牌，没有增量很难承接潜伏盘的抛压。

3.值得注意的

（1）科技

今天尾盘，科技股再次走强，其中数据要素、6G这两个分支方向表现不错。

1）数据要素

今天，贵州省大数据发展管理局近日公开《贵州省数据要素登记管理办法（试行）》草案。

如今，数据已成为第五大生产要素。近日，国家发展改革委价格监测中心副主任王建冬表示，据初步测算，“十四五"期间我国数据要素流通市场将达到5000亿元~10003乙元规模，如考虑数据要素全链条投入，整体规模可能超60万亿元。

随着国家数据局即将正式运作，将推动行业制度建设与产业发展创新，而近期财政部公布了关于企业数据资源会计处理暂行办法，对数据资产化起到关键性推动。数据资源持有方、公共数据授权运营企业以及相关技术服务提供商有着巨大机会。

2）6G

《Nature Photonics》近日发表文章克隆光梳赋能大容量高阶调制格式数字模拟前传，针对B5G/6G时代光载无线接入网容量和信噪比受限的挑战，创造性地提出了基于克隆光梳的数字模拟混合前传接入架构，成功实现了超大容量和超高制式的无线信号前传接入。

据调研，2030年左右将实现6G商用，预计2025年左右相应的标准化工作会启动。中国移动研究院首席科学家易芝玲亦在全球6G技术大会上明确表示，未来3~5年将是6G关键技术突破的战略窗口期。

中国信通院预测，到2040年，6G各类终端连接数相比2022年增长超过30倍，月均流量增长超过130倍，最终为6G带来“千亿级终端连接数，万亿级GB月均流量”的广阔市场发展空间。

当前尚处6G技术早期研究阶段，随着6G产业发展的深化，卫星互联网、高速无线传输、网络及数据中心节能等板块有望迎接新的发展机遇。

（2）钢铁

今天钢铁板块同样涨幅居前，宝地矿业涨停。消息上：螺纹钢主力合约盘中涨0.75%，连续五日上涨。

在地产政策落实上，北上广深等一线城市,以及部分强二线城市相继承接制定了当地优化政策。随着金九银十的旺季到来，地产销售有望明显改善，冷轧、镀锌、以及电工钢等钢材消费有望率先回暖，而随着销售端的改善和房企流动性危机缓解，景气将向前端开工链传导，这将带来螺纹钢、线材等建筑用钢需求的复苏。

钢铁作为地产链上重要一环，早期顺周期行业，有望充分受益本轮政策反转带来的景气回升。

另外，8月份制造业PMI回升0.4pct至49.7%,实现三连增，且涨幅呈逐月放大之势，随着高温多雨等季节性扰动因素的消退，叠加一系列稳增长重磅政策落地，制造业景气逐步回升。

制造业是钢铁主要消费领域，近4年来，除2021年景气度有所回落外，其他年份制造业综合指数均有0.3~0.7pct的改善，政策效果有望在9月份逐步显现，制造业景气有望重回扩张区间，钢需弹性空间打开。

目前重点钢企粗钢产量和247家铁水产量仍在高位，粗钢压减是国家的重要决策部署（此前云南省发改委在减产文件已有提及），减产可能迟到但不会缺席，随着时间窗口收窄，钢厂减产压力逐步增大，Q4可能出现“突击式”减产。

随着供给剧烈收缩，将彻底扭转当前市场供强需弱、矿强材弱的双重不利局面，叠加稳增长政策带来的需求回升和宏观经济改善，钢铁板块有望在Q4迎来业绩复苏的拐点。

基于以上逻辑，钢铁板块在接下来，依旧会有不错的行情，但很难走出主线行情，所以在操作上要注意好操作节奏。