1.大反攻

今天A股放量反弹，成交7663亿元，沪指收复3100点，创业板、科创板涨超2%，超9成股上涨，外资抄底75亿，创7月28日以来新高。到底发生了什么？今天大A竟然在昨晚外围市场下跌情况下，扛住压力走出单边上涨！原因主要有3个：

①光模块集体暴涨；②超跌反弹；③今天有很多小作文流出，资金在博弈周末出大利好，这次路透社路透设立平准基金入市、限制融券做空等，不知道周末能否兑现。

板块方面，AI集体走强，光模块领涨，算力、ChatGPT等方向同样表现出色，同时数据要素、机器人等方向也跟随上涨，盘中华为机器人有所发酵。因为涨的是AI这个上半年最强主线，所以市场这里可能会是一个拐点，毕竟AI确实人气基础要更好一些，反弹更顺畅。

华为相关概念整体仍然延续活跃，不过要注意的是市场风格上有一定变化，今天拐点之后稍微带点逻辑的个股要比纯投机的强一些。券商跟随指数同步走强，AI+金融的同花顺、指南针已经率先走强。

医药这边还是关注减肥药为主，后面大概率还是会有所反复，但市场地位要稍微降一些。

2.AI

今天AI产业链强势回归,其中CPO概念全线爆发，天孚通信、太辰光、剑桥科技、华工科技、光迅科技涨停。消息上：微软：AI Copilpt将于9月26日在Windows系统铺开，横跨所有微软Office 365产品和Edge。

还有，9月21日华为全联接大会2023举办期间，昆仑万维与华为云签署战略合作协议，双方将积极在华为云昇腾云算力领域展开全面深入合作。

AI驱动光模块下游景气度提振，根据测算，2023年由英伟达A100/H100GPU出货所引致的高速率光模块潜在需求或达20亿美元，而2024年这一潜在需求有望进一步提升至27亿美元左右。

CPO目前尚处于从0—1的阶段，市场需求可期。CPO是高速率传输下减少尺寸、降低功耗、提高效率的重要方案。Lightcounting预计，CPO出货预计将从800G和1.6T端口开始，于2024至2025年开始商用，2026至2027年开始规模上量，主要应用于超大型云服务商的数通短距场景。根据Yole预测，2022年CPO市场规模约3800万美元，预计2033年将达到26亿美元，CAGR达46%，值得期待！

另外，AI作为上半年最强主线，在华为产业链边打边退的背景下，AI或许会迎来一个新拐点，毕竟AI确实人气基础要更好一些，后续反弹也会更顺畅。在操作上：接下来可以利用分歧回踩的机会进行低吸。
 

3.值得注意的

（1）智能制造

今天智能制造概念再次活跃，精伦电子、华工科技、科力尔等纷纷涨停。驱动逻辑主要是昨天