1.全天震荡

今天三大指数均小幅回落，情绪端相对强势，随着捷荣技术的走妖短线氛围比较火热。

板块方面，昨天分歧的AI今天走强，主要表现方向在软件上，算力表现相对弱一些，轮动上涨也比较符合当前市场环境，毕竟节前量能有限。

而昨天冲高回落的新型工业化再度走强，这个板块和AI关联度比较高，从盘面的角度来看应该是同涨同跌类型，不过目前新型工业化相关个股在涨时涨得多，跌时跌得少，所以工业大模型这块仍然值得关注。

减肥药昨天小高潮之后今天略有分化，明天如果能再跌一下就又有不错的博弈机会了。还有一带一路有所异动，但持续性仍有待观察。

另外，据传福特将停止与宁德时代在美共建35亿美元电池厂计划，原因是美国汽车工人罢工，要求延缓从油车向新能源车的切换，因为新能源车厂需要的工人更少。但要是福特不转向新能源的话，就可能会被特斯拉等竞争对手打趴，所以最后可能还是会继续这个35亿美元电池厂计划。最近宁德时代一直跌也是跟这个传闻有过，不过宁德时代今天也出来辟谣了，表现项目推进很顺利，但依旧没止跌...

2.新型工业化

今天新兴工业化概念继续走高，精伦电子5连板，华东重机、华东数控能、德恩精工涨停。消息上：9月25日，工信部党组书记、部长金壮龙主持召开党组会议，会议强调，要准确把握推进新型工业化的战略定位，加快建设制造强国，持续提升工业现代化水平，构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。

随着政策频出，行情走到现在，可以看到当前新型工业化相关概念股在涨时涨得多，跌时跌得少，所以新型工业化这块仍然值得关注。

3.值得注意的

（1）AI

今天AI概念股持续走高，ChatGPT、AIGC等方向领涨，海天瑞声、网达软件封板。消息上：OpenAI宣布，将在ChatGPT推出新的语音和图像功能，新功能将于未来两周内面向Plus和企业用户推出。新功能允许用户将与ChatGPT进行语音对话（适用于iOS和Android），并在对话中以图片形式向ChatGPT展示正在谈论的内容（适用于所有平台）。

本次ChatGPT更新，完整版的多模态ChatGPT或将开启智能终端时代。未来随着模型多模态能力的迭代完善，或能赋能机器人、汽车等更加复杂的智能终端，AGI(通用人工智能)将更进一步。

另外，微软宣布将于9月26日在Windows11操作系统中推出全新统一的“智能副驾”Copilot 体验，旨在帮助用户更好地组织和处理跨Windows11和办公软件 Microsoft365的所有数据。

微软等多家上市公司举办 Al 产品发布会，并披露在大模型迭代方面的最新进展与成果，预计国内软件厂商的大模型应用产品也有望在下半年密集发布，AI 商业化进程或将加速推进。

在操作上，短期来看，AI在经历了持续的调整之后，有望逐步走强企稳反弹。而且从目前市场来看，市场仍然倾向于硬件，包括光模块、服务器；软件端也是不错的选择。

同时，随着市场逐步进入到“底部区域”，AI的调整大概率渐入尾声，一旦AI反弹，我倾向于是普反，因此前期有持仓的人工智能标的，均可以考虑逢低加仓。

（2）机器人

今天机器人概念股同样表现不错，德恩精工、精伦电子、远东传动等股纷纷涨停。驱动上：特斯拉通过X发布Optimus最新录像，展示了视觉感知能力和运动控制能力的升级。其中最超预期的点是仅靠视觉+位置编码器就能借助算法实现精准抓取。

同时特斯拉擎天柱机器人的官方账号表示：“擎天柱现在可以自主排序对象。其神经网络是完全端到端训练的：视频输入，控制输出。”随着特斯拉迭代速度加快，特斯拉人形机器人相关公司有望受益。

另外，Chatgpt加入图文是与机器人也是息息相关的事情，因为一旦AI有了对图片的理解，就相当于机器人的“眼睛”与“大脑”可以连接，机器人可以更加智能化。

因此，机器人实际上与AI是一脉相承的逻辑。AI的技术变化和发展，均会助推机器人的发展。同理，人工智能的反弹也对机器人是利好，随着人工智能的情绪转暖，机器人仍然值得重视，继续看好机器人板块！