1.再次沸腾

今天大A再次沸腾：三大指数均收涨，沪指涨0.74%，深成指涨2.27%，创业板指涨4.6%；超8成股上涨；北向资金净买入近103亿元。今天能再次大涨的原因主要有这两个：①宁德时代暴涨；②新能源有利好消息，市场传闻，新能源95%消纳红线要放开。

板块方面，受英伟达大跌影响，AI出现分化，但英伟达连续大跌的可能性较小，AI仍为目前市场主线，所以今天的调整会是一个倒车机会，比如下午开始就有资金逐渐回流，所以这次英伟达的大跌不如说是对AI主线的试金石。

因为AI的调整，资金再度分流至新能源，消息上黄仁勋表示AI的尽头是光伏和储能，加上大摩上调宁德四代的评级及目标价，多重催化下新能源表现强势，因为设备更新的叠加，电气设备这个细分方向领张，如果把光伏和储能当作AI的分支去炒作，其实更意味着算力、服务器以及光模块等方向仍有望反复。

整体来看，这个阶段在操作上可以大胆一点，在分歧期间多去试错。在方向的选择上，当下主线依旧很清晰：AI+新质生产力/设备更新。具体操作上，小票投机线相比容量的赚钱效应还是偏弱，PCB、服务器、光模块大票的走势很明显，所以接下来大概率还是沿着容量的风格走。

2.新能源

新能源赛道好久没有像今天这么热闹了，其中锂电池板块快速拉升,翔丰华、恩捷股份、天赐材料等多股涨停。驱动上：①摩根士丹利将宁德目标价上调至210元，换算成市值，大概就是9200亿出头；②由于AI、高股息资产今天调整，引发资金回流新能源。

从操作的角度来看，其实新能源这块在上周五就已经有爆发迹象，有些资金在上周五尾盘开始介入这个方向，而且当天也有分析师表示，今年一季度中国光伏装机同比增速有望大幅增长，将打破此前市场的消极预期。

当下基本面、消息面利好新能源板块，所以新能源板块今天大涨，是预料之中。但这并不意味着能源的拐点来了，目前资金对新能源这块还是缺乏信心，所以这个方向的持续性还有待观察。如果实在想操作，倒是可以留意一下新能源95%消纳红线要放开这块。

95%的消纳红线是指光伏和风电的发电利用率不低于95%。若新能源发电量超过电网的消纳能力，可能会导致过剩的电力无法被充分利用，也就是俗称的“弃风”或“弃光”现象。

据了解，目前电网95%的消纳红线在某种程度上讲已开始放开，部分地区弃风弃光率已突破5%。可见，原有的消纳能力已经难以满足需求，放开消纳红线可以使更多的新能源电力得到利用。

在近期中央明确“以更大的力度推动新能源发展”的大背景下，随着电网侧对新能源接纳、配置和调控能力不断提升，政策端放开消纳红线或只是时间问题。因此，虚拟电厂这些方向可以留意一下。

3.值得注意的

（1）低空经济

今天飞行汽车概念股再度走强，金盾股份涨超10%，万丰奥威、长源东谷涨停。消息上：上周五小鹏汇天飞行汽车旅航者X2顺利完成城市CBD“天德广场一广州塔”区域的低空飞行。

关于这个方向的机会，在上周二《刚刚，这个板块有突发利好！》一文中也讲过：作为AI以外为数不多的新题材，低空经济在今天持续发酵，可见资金对于该题材仍具一定的认可度，在加上相关概念股位置相对低，所以有部分资金从AI这块获利之后转头进入这个板块，所以这个板块还会有一定持续性。

（2）AI

今天下午AI产业链开始回流，算力、液冷服务器以及光模块等方向均走高。今天早上AI产业链受挫主要是受英伟达大跌影响：上周五晚上AI第一股英伟达股价从+5%跳水到-5%，并且爆了天量，1000亿+美元成交量。而英伟达大跌的原因主要有2个：

①受Option个股期权影响：最近两个月英伟达股价最高涨幅超100%，交易员买入的英伟达看涨期权越来越多，周五是Option集中行权日，交易员开始行使英伟达的实值看涨期权，随后促使期权交易商通过出售英伟达股票来解除对冲，从而导致周五的抛售。简单来说，就是最近涨太多了，落袋为安引起的下跌。

②据说英伟达H20遭砍单。其实之前就已经出现过相关传闻了，由于H20性价比不高，国内厂开始选择使用国产算力。而且英伟达的最新财报显示，中国区的营收占比已经在去年四季度降至个位数，所以即便是H20被大幅砍单，对英伟达的整体业绩影响也不大。

可见，英伟达的影响更多是短线因素。另外，3月中旬中旬还将迎来全球AI盛宴：①3月19日，全球最大游戏盛会GDC大会将举行，本次会议将重点讨论AI游戏；②3月19日，英伟达将举办GTC大会，发布加速计算、生成时AI以及机器人的最新成果；③3月24日，OFC全球光通信大会将召开。

总的来说，所以AI这个方向依旧是我们的操作重点。还有，如果把光伏和储能当作AI的分支去炒作，其实更意味着算力、服务器以及光模块等方向仍有望反复。我在2月29日《尾盘突发大涨，原因找到了！》一文中也整理了相关液冷服务器概念股，没领到的朋友，可以扫描下方二维码领取。