1.下跌

今天，指数震荡走弱，沪指率先回踩20日线，市场情绪同步回落，不过尾盘三大指数跌幅收窄，有资金再度出手护盘；超8成股下跌，北向资金净卖出31亿元。今天市场下跌的原因主要有两个：一是人民币汇率突然贬值引起的；二是市场到了要调整的时间。

板块方面，延续分化格局，应用端表现强势，Kimi相关方向领涨,硬件方向存储芯片做领涨，不过如果市场反弹的话，算力、光模块和服务器这些绕不过去，尤其是算力。飞行汽车同样分化，其中碳纤维走强，整体来看作为支线很难成为市场反弹的主力军，但反弹过后等情绪恢复了又会开始反复活跃。

整体来看，从目前反弹先后顺序来看还是情绪先行，情绪要靠AI带动，情绪起来之后指数要走强还是得靠高股息。

2.AI应用

今天AI应用板块再度探底回升，短剧、Sora等板块强势走高，掌阅科技、中广天择3连板，中原传媒、新华传媒涨停。驱动逻辑依旧是昨天《注意，机构资金的新方向是它！》一文中讲的：大模型Kimi chat 微信小程序周日均活跃用户再创新高，相比四周前翻倍，目前Kimi的热度正在持续攀升，类似年前的短剧。

关于AI应用这块的机会，我在昨天也讲过：Kimi是目前最好用的国产大模型，去年10月分布，今年3月18日更新升级，支持200万字长文本的基础能力。根据机器之心数据显示，尚未上线的GPT-4.5 Turbo能同时能够处理约20万个单词，这意味着Kimi这次升级后长文本能力是其10倍，Kimi的长文本能力已经远超海外目前最先进的大模型，因此有机构称其是国内应用的GPT时刻。

根据之前市场的炒作的规律，应用一旦爆发，从数据要素到IP、到工具应用均会受益。

3.值得注意的

（1）高速连接器

今天高速连接器概念股强势爆发，深蓝股份、鼎通科技涨停，消息上：英伟达面向企业提供的GB200NVL72服务器，内部使用的电缆长度累计接近2英里，共有5000条独立铜缆。

这次英伟达GB200超级芯片在互联中GPU与NVSwitch采取高速铜缆互联（需要高速背板连接器），可以实现大幅节约成本，超出了此前的预期。

在高性能计算和大规模数据中心环境中，光模块因其高速、远距离和抗干扰的特性而成为首选；而在短距离、成本敏感的应用场景中，高速铜缆则更为合适。

随着人工智能技术在各个行业的广泛应用，对高性能计算和大规模数据处理的需求不断增长，这将推动高速连接器市场的增长。此外，物联网等新兴技术的发展，需要高性能的数据处理能力和快速的连接器，这为市场提供了增长动力。据预测，2024年中国连接器市场规模将达到2183亿元，市场空间潜力巨大。

另外，操作方面，我在周二《尾盘，资金大举抢筹这个板块！》一文中讲过：从操作的角度来看，高速连接器属于是新题材，相关个股的位置也不算高，所以无论是位阶还是筹码结构都较具优势。可见当下市场出现新题材概念时的资金认可度还是相对较高的。
 

（2）存储

今天存储芯片板块同样逆势活跃，西测测试、康强电子、大为股份涨停。消息上：美光业绩新一季财报大超预期；并且未来业绩指引超预期；另外，美光在还在展望中明确强调今年存储市场将供不应求。

美光作为全球存储三巨头之一，占据了全球25%的DRAM和11%的NAND市场份额。所以，美光的景气度也就是全球存储产业的风向标。同时，由于上一轮周期已经于2023年下半年见底。当前存储价格在持续上涨，2024年将全面开启存储的新一轮上升期。

再者，存储下游三大需求分别是手机、PC、服务器。而AI对这三块的需求都很大。比如AI手机和AI PC正在放量的前夕，美光已经明确预告，AI手机搭载的DRAM相比非AI旗舰型手机多50%到100%；服务器的话，AI服务器对DRAM和NAND的容量需求分别为传统服务器的8倍和3倍，其中HBM产能已经抢疯，英伟达都开始寻求从三星购买HBM芯片。

这就意味着，随着AI的快速发展，存储这轮周期爆发空间是大于之前的；再加上当下的存储国产替代正在进行时，存储这块是值得期待的！