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股掌柜研究：开始坚定，下跌就是机会！
作者：股掌柜证券咨询
2024-06-03
1.盘面一览 今天指数其实还好的，看不出什么异样，但是个股很惨。都是小盘股，微盘股。可以看到上证的黄线最多跌到了-2%。这是有原因的，自国九条之后，市场明显加快的退市进度，每周都有个股被ST，无论是私企还是国企，只要作假，就会被退市。所以市场现在挺恐慌的，怕手上的票，突然哪天就ST了。所以我们股掌柜团队还是要告诫大家，接下来买票，要回避微盘股，小盘股，特别是有财务造假嫌疑，被立案调查等符合退市条件的公司，一定要回避。但是你看大盘股，行业龙头公司就没啥影响。 其实大家不需要恐慌，这是政策转变所带来的必然阵痛
1.盘面一览
今天指数其实还好的，看不出什么异样，但是个股很惨。都是小盘股，微盘股。可以看到上证的黄线最多跌到了-2%。这是有原因的，自国九条之后，市场明显加快的退市进度，每周都有个股被ST，无论是私企还是国企，只要作假，就会被退市。所以市场现在挺恐慌的，怕手上的票，突然哪天就ST了。所以我们股掌柜团队还是要告诫大家，接下来买票，要回避微盘股，小盘股，特别是有财务造假嫌疑，被立案调查等符合退市条件的公司，一定要回避。但是你看大盘股，行业龙头公司就没啥影响。
其实大家不需要恐慌，这是政策转变所带来的必然阵痛。我们的法规法则在逐步完善，利空的时候那些垃圾公司，造假公司。这个风险出清之后，市场就会重回正轨，这是一个对于长期来说的一个利好。只是在当下的阵痛期，打压了市场的整体的情绪而已。
我们坚定一个观点，从今天开始，下跌就是机会。很多被市场情绪错杀的个股，下跌就是机会。
2.热点主线解读
一、热点主线之|铜缆高速连接
消息面上，近日英伟达创始人兼CEO黄仁勋宣布，英伟达Blackwell芯片现已开始投产。长城证券研报指出，伴随以太网速率朝800G、1.6T升级，Serder速率由56G向112G甚至224G演进，铜缆传输速率也将朝着224Gbps发展。高速铜互联将带动铜缆线缆、连接器等相关产业链受益。
近期市场风格有所转变，从之前的有色等周期股，现在开始关注成长了，英伟达创出新高，这个板块可以持续关注。
二、热点主线之|猪肉
本周猪价继续创年内新高，截至6月1日，全国生猪均价17.63元/kg，较上周末上涨7.04%(智农通);本周7kg仔猪价格和50kg二元母猪价格分别为745元/头和1592元/头，猪价年内新高带动仔猪价格小幅上涨。供应端，供应节奏放缓带动本周出栏均重小幅反弹至125.92ka(环比+0,20kg)，鉴于饲料成本下降，我们预计行业近期并无降重规划。需求端，本周二育热情持续屠企采购难度增加，样本企业周度平均屠宰量环比-3.98%，后续供应压力或加速减少(23年下半年能繁存栏量降幅呈逐月放大趋势)，且近期二育热情较高，猪价反转趋势有望强化。
重视大周期，正视已有累计去化幅度和当前亏损现状，猪企成本下降加强盈利逻辑。本轮产能去化时间已超一年，农业部/涌益咨询累计最大去化幅度分别为11%/12%(截止24年4月)，农业部能繁存栏量创21年以来新低，鉴于上一轮周期(2021-22年)农业部/涌益咨询累计最大去化幅度分别为9%/15%(对应22年周期猪价高点28元/kg+)，且三元母猪淘汰优化极大弥补了21年实际产能去化，此轮去化效率未出现大幅提升，因此我们预计本轮已有产能去化幅度或足以支撑大周期反转。且随着行业猪企成本的持续优化，后续头均盈利有望持续放大。
今天指数其实还好的，看不出什么异样，但是个股很惨。都是小盘股，微盘股。可以看到上证的黄线最多跌到了-2%。这是有原因的，自国九条之后，市场明显加快的退市进度，每周都有个股被ST，无论是私企还是国企，只要作假，就会被退市。所以市场现在挺恐慌的，怕手上的票，突然哪天就ST了。所以我们股掌柜团队还是要告诫大家，接下来买票，要回避微盘股，小盘股，特别是有财务造假嫌疑，被立案调查等符合退市条件的公司，一定要回避。但是你看大盘股，行业龙头公司就没啥影响。
其实大家不需要恐慌，这是政策转变所带来的必然阵痛。我们的法规法则在逐步完善，利空的时候那些垃圾公司，造假公司。这个风险出清之后，市场就会重回正轨，这是一个对于长期来说的一个利好。只是在当下的阵痛期，打压了市场的整体的情绪而已。
我们坚定一个观点，从今天开始，下跌就是机会。很多被市场情绪错杀的个股，下跌就是机会。
2.热点主线解读
一、热点主线之|铜缆高速连接
消息面上，近日英伟达创始人兼CEO黄仁勋宣布，英伟达Blackwell芯片现已开始投产。长城证券研报指出，伴随以太网速率朝800G、1.6T升级，Serder速率由56G向112G甚至224G演进，铜缆传输速率也将朝着224Gbps发展。高速铜互联将带动铜缆线缆、连接器等相关产业链受益。
近期市场风格有所转变，从之前的有色等周期股，现在开始关注成长了，英伟达创出新高，这个板块可以持续关注。
二、热点主线之|猪肉
本周猪价继续创年内新高，截至6月1日，全国生猪均价17.63元/kg，较上周末上涨7.04%(智农通);本周7kg仔猪价格和50kg二元母猪价格分别为745元/头和1592元/头，猪价年内新高带动仔猪价格小幅上涨。供应端，供应节奏放缓带动本周出栏均重小幅反弹至125.92ka(环比+0,20kg)，鉴于饲料成本下降，我们预计行业近期并无降重规划。需求端，本周二育热情持续屠企采购难度增加，样本企业周度平均屠宰量环比-3.98%，后续供应压力或加速减少(23年下半年能繁存栏量降幅呈逐月放大趋势)，且近期二育热情较高，猪价反转趋势有望强化。
重视大周期，正视已有累计去化幅度和当前亏损现状，猪企成本下降加强盈利逻辑。本轮产能去化时间已超一年，农业部/涌益咨询累计最大去化幅度分别为11%/12%(截止24年4月)，农业部能繁存栏量创21年以来新低，鉴于上一轮周期(2021-22年)农业部/涌益咨询累计最大去化幅度分别为9%/15%(对应22年周期猪价高点28元/kg+)，且三元母猪淘汰优化极大弥补了21年实际产能去化，此轮去化效率未出现大幅提升，因此我们预计本轮已有产能去化幅度或足以支撑大周期反转。且随着行业猪企成本的持续优化，后续头均盈利有望持续放大。
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