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股掌柜研究：市场做多情绪不减，这个方向值得配置！
作者：股掌柜证券咨询
2025-09-02
【盘面回顾】 A股三大指数集体平开，震荡走低且全线收跌。仅上证综指小幅下跌0.45%，深圳成指和双创指数跌幅均超2%。两市成交较上一交易日放量1200亿，高达2.87万亿元。板块涨跌结构延续早盘特征，AI链、半导体等大科技题材回落较大，光迅科技、剑桥科技、景旺电子等跌停。而人形机器人题材股却大放异彩，除浙江荣泰、拓普集团、龙溪股份、巨轮智能等涨停外，安培龙、震裕科技和汉威科技等大幅拉升。此消彼涨，却有一个共同特征，都是十四五规划提及的新兴行业。我们股掌柜团队认为市场资金关注和交易的重心仍然在这...
【盘面回顾】
A股三大指数集体平开，震荡走低且全线收跌。仅上证综指小幅下跌0.45%，深圳成指和双创指数跌幅均超2%。两市成交较上一交易日放量1200亿，高达2.87万亿元。板块涨跌结构延续早盘特征，AI链、半导体等大科技题材回落较大，光迅科技、剑桥科技、景旺电子等跌停。而人形机器人题材股却大放异彩，除浙江荣泰、拓普集团、龙溪股份、巨轮智能等涨停外，安培龙、震裕科技和汉威科技等大幅拉升。此消彼涨，却有一个共同特征，都是十四五规划提及的新兴行业。我们股掌柜团队认为市场资金关注和交易的重心仍然在这些板块进行切换。而银行、电力等板块更偏向于科技股出现回落后，资金短期切换到红利策略类题材。午后上涨个股较早盘明显增加，多数个股跌幅也有所收窄，说明市场做多情绪不减。
【行情解析】
银行板块：目前银行股维持了企稳反弹特征，缓冲高位科技股震荡回调对指数的压力。不仅如此，银行股经过一段时间调整后，PB值大部分仍然在0.8以下，还是有一定的修复空间，是能够承接部分短期避险资金。
证券板块：如早盘提及的，整个板块中报数据都是正增长，且过半增速超50%；而且这种势头大概率也会强于2015年杠杆牛，不会是短暂的业绩快速拉升。中长线来看空间还是很大，随着慢牛行情不断演绎，券商板块的配置价值凸显。
【以上观点，仅供参考，据此操作，风险自担；投资顾问 杨平 登记编号：A0220625080017】
A股三大指数集体平开，震荡走低且全线收跌。仅上证综指小幅下跌0.45%，深圳成指和双创指数跌幅均超2%。两市成交较上一交易日放量1200亿，高达2.87万亿元。板块涨跌结构延续早盘特征，AI链、半导体等大科技题材回落较大，光迅科技、剑桥科技、景旺电子等跌停。而人形机器人题材股却大放异彩，除浙江荣泰、拓普集团、龙溪股份、巨轮智能等涨停外，安培龙、震裕科技和汉威科技等大幅拉升。此消彼涨，却有一个共同特征，都是十四五规划提及的新兴行业。我们股掌柜团队认为市场资金关注和交易的重心仍然在这些板块进行切换。而银行、电力等板块更偏向于科技股出现回落后，资金短期切换到红利策略类题材。午后上涨个股较早盘明显增加，多数个股跌幅也有所收窄，说明市场做多情绪不减。
【行情解析】
银行板块：目前银行股维持了企稳反弹特征，缓冲高位科技股震荡回调对指数的压力。不仅如此，银行股经过一段时间调整后，PB值大部分仍然在0.8以下，还是有一定的修复空间，是能够承接部分短期避险资金。
证券板块：如早盘提及的，整个板块中报数据都是正增长，且过半增速超50%；而且这种势头大概率也会强于2015年杠杆牛，不会是短暂的业绩快速拉升。中长线来看空间还是很大，随着慢牛行情不断演绎，券商板块的配置价值凸显。
【以上观点，仅供参考，据此操作，风险自担；投资顾问 杨平 登记编号：A0220625080017】
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