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股掌柜研究：在全球流动性宽松的预期下，科技成长投资才是主流！
作者：股掌柜证券咨询
2025-09-22
【盘面回顾】 三大指数集体小幅高开后，全天维持窄幅震荡走势，最终均小幅收涨。不过，因银行等权重走弱拖累，沪指已小幅跌破20日线，深成指和创业板指较强，均在20日线上方震荡上行。两市较上一交易日缩量2000亿元，成交2.12万亿元。板块涨跌结构来看，贵金属、消费电子、半导体、自动化装备和IT通信等板块涨幅居前。贵金属板块回踩20日线，企稳反弹，晓程科技、湖南白银和西部黄金等大幅拉升。AI渗透消费电子迹象出现，立讯精密、领益智造和盈趣科技等权重大幅拉升；半导体方向，AI、存储芯片持续走强，海光信息...
【盘面回顾】
三大指数集体小幅高开后，全天维持窄幅震荡走势，最终均小幅收涨。不过，因银行等权重走弱拖累，沪指已小幅跌破20日线，深成指和创业板指较强，均在20日线上方震荡上行。两市较上一交易日缩量2000亿元，成交2.12万亿元。板块涨跌结构来看，贵金属、消费电子、半导体、自动化装备和IT通信等板块涨幅居前。贵金属板块回踩20日线，企稳反弹，晓程科技、湖南白银和西部黄金等大幅拉升。AI渗透消费电子迹象出现，立讯精密、领益智造和盈趣科技等权重大幅拉升；半导体方向，AI、存储芯片持续走强，海光信息、芯原股份和德明利等大涨。影视院线、旅游酒店、能源金属、农林牧渔和白酒等板块跌幅居前。银行、白酒等传统蓝筹不断走弱，而AI、半导体和电子等科技板块中，开始陆续涌现像工业富联、海光信息、寒武纪等大市值票；政策、资金和情绪等因素趋向明显，A股市场的科技属性更为突出，也将诞生出更多弹性更优的科技成长股。另外，我们股掌柜团队认为在全球流动性宽松的预期下，机构资金更偏向于核心票、中大市值票，往往这些上市公司更具竞争力、更加稳健。科技成长投资才是主流。
【行情解析】
AI硬件：AI芯片、PCB和服务器等硬件题材股，如海光信息、鹏鼎控股、中科曙光、工业富联等，市值大、趋势很明显，机构介入深，更适合中长线持有。而没有底仓的，出现日线级别的短期调整、甚至日内较大波动的情况下，都是上车的机会，只是越往高走，介入的心理压力就越大，尤其是重仓。
半导体：AI芯片、存储芯片趋势更强劲，晶圆制造、半导体设备、封测等环节也表现不错，如中芯国际、北方华创、通富微电等。走势很强的票要看理解力和良好的心态，相对稳健的可以考虑补涨机会，或者强势票震荡调整形成的机会。
【以上观点，仅供参考，据此操作，风险自担；投资顾问 杨平 登记编号：A0220625080017】
三大指数集体小幅高开后，全天维持窄幅震荡走势，最终均小幅收涨。不过，因银行等权重走弱拖累，沪指已小幅跌破20日线，深成指和创业板指较强，均在20日线上方震荡上行。两市较上一交易日缩量2000亿元，成交2.12万亿元。板块涨跌结构来看，贵金属、消费电子、半导体、自动化装备和IT通信等板块涨幅居前。贵金属板块回踩20日线，企稳反弹，晓程科技、湖南白银和西部黄金等大幅拉升。AI渗透消费电子迹象出现，立讯精密、领益智造和盈趣科技等权重大幅拉升；半导体方向，AI、存储芯片持续走强，海光信息、芯原股份和德明利等大涨。影视院线、旅游酒店、能源金属、农林牧渔和白酒等板块跌幅居前。银行、白酒等传统蓝筹不断走弱，而AI、半导体和电子等科技板块中，开始陆续涌现像工业富联、海光信息、寒武纪等大市值票；政策、资金和情绪等因素趋向明显，A股市场的科技属性更为突出，也将诞生出更多弹性更优的科技成长股。另外，我们股掌柜团队认为在全球流动性宽松的预期下，机构资金更偏向于核心票、中大市值票，往往这些上市公司更具竞争力、更加稳健。科技成长投资才是主流。
【行情解析】
AI硬件：AI芯片、PCB和服务器等硬件题材股，如海光信息、鹏鼎控股、中科曙光、工业富联等，市值大、趋势很明显，机构介入深，更适合中长线持有。而没有底仓的，出现日线级别的短期调整、甚至日内较大波动的情况下，都是上车的机会，只是越往高走，介入的心理压力就越大，尤其是重仓。
半导体：AI芯片、存储芯片趋势更强劲，晶圆制造、半导体设备、封测等环节也表现不错，如中芯国际、北方华创、通富微电等。走势很强的票要看理解力和良好的心态，相对稳健的可以考虑补涨机会，或者强势票震荡调整形成的机会。
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