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股掌柜研究：市场走趋势行情，震荡回落是不错的切入机会！
作者：股掌柜证券咨询
2025-09-26
【盘面回顾】 三大指数集体小幅低开，全天维持窄幅震荡下行，午后跌幅均有所扩大。其中，沪指跌0.65%，深成指和创业板指跌幅较大，分别跌1.76%、2.60%。两市较昨日大幅缩量2200亿元，成交2.15万亿元。板块涨跌结构来看，风电设备、化学纤维、农林牧渔、保险和石油等板块涨跌居前；游戏、元件、消费电子、计算机和通信等板块跌幅居前。风电光伏异动，威力传动、吉鑫科技、明阳智能、聚和材料和晶盛机电等短期大涨。新能源汽车异动，赛力斯盘中涨停；汽配板块较为突出，迪生力、跃岭股份、浙江仙通等多股涨停。保...
【盘面回顾】
三大指数集体小幅低开，全天维持窄幅震荡下行，午后跌幅均有所扩大。其中，沪指跌0.65%，深成指和创业板指跌幅较大，分别跌1.76%、2.60%。两市较昨日大幅缩量2200亿元，成交2.15万亿元。板块涨跌结构来看，风电设备、化学纤维、农林牧渔、保险和石油等板块涨跌居前；游戏、元件、消费电子、计算机和通信等板块跌幅居前。风电光伏异动，威力传动、吉鑫科技、明阳智能、聚和材料和晶盛机电等短期大涨。新能源汽车异动，赛力斯盘中涨停；汽配板块较为突出，迪生力、跃岭股份、浙江仙通等多股涨停。保险股普涨、不少银行股小幅上涨，有效平抑了指数波动。半导体延续强势，晶合集成、赛微微电、芯联集成和联动科技等涨幅很大，金海通、紫光国微等跟涨。AI硬件（CPO、PCB、服务器等）、人形机器人、固态电池等主线题材股跌多涨少，或受国庆长假影响，部分资金兑现、规避不确定性风险所致。不过，市场总体走的是趋势行情，我们股掌柜团队认为节后再次回流的可能性很大。此外，主线题材震荡回落反而能够带来不错的切入机会。
【行情解析】
反内卷：主要涉及风电设备、光伏设备和新能源汽车。受9/24领导在全球气候峰会演讲提振，反内卷题材有所异动。演讲提及“到2035年，风电和太阳能发电总装机容量达到2020年的6倍以上、力争达到36亿千瓦，新能源汽车成为新销售车辆的主流”。行业复合高速增长可期，又有反内卷政策强力加持，光伏、风电和新能源汽车板块或迎来较长周期的估值修复行情。
科技板块：AI硬件和半导体。AI硬件今日回落较大，回踩20日线、60日线的标的开始陆续出现，待部分资金出清，注意相关标的股价企稳后的机会。半导体自8月底震荡回落走趋势至今，机会层出不穷。芯片、设备、材料、晶圆制造、封测等环节陆续表现，局部机会仍可挖掘。
【以上观点，仅供参考，据此操作，风险自担；投资顾问 杨平 登记编号：A0220625080017】
三大指数集体小幅低开，全天维持窄幅震荡下行，午后跌幅均有所扩大。其中，沪指跌0.65%，深成指和创业板指跌幅较大，分别跌1.76%、2.60%。两市较昨日大幅缩量2200亿元，成交2.15万亿元。板块涨跌结构来看，风电设备、化学纤维、农林牧渔、保险和石油等板块涨跌居前；游戏、元件、消费电子、计算机和通信等板块跌幅居前。风电光伏异动，威力传动、吉鑫科技、明阳智能、聚和材料和晶盛机电等短期大涨。新能源汽车异动，赛力斯盘中涨停；汽配板块较为突出，迪生力、跃岭股份、浙江仙通等多股涨停。保险股普涨、不少银行股小幅上涨，有效平抑了指数波动。半导体延续强势，晶合集成、赛微微电、芯联集成和联动科技等涨幅很大，金海通、紫光国微等跟涨。AI硬件（CPO、PCB、服务器等）、人形机器人、固态电池等主线题材股跌多涨少，或受国庆长假影响，部分资金兑现、规避不确定性风险所致。不过，市场总体走的是趋势行情，我们股掌柜团队认为节后再次回流的可能性很大。此外，主线题材震荡回落反而能够带来不错的切入机会。
【行情解析】
反内卷：主要涉及风电设备、光伏设备和新能源汽车。受9/24领导在全球气候峰会演讲提振，反内卷题材有所异动。演讲提及“到2035年，风电和太阳能发电总装机容量达到2020年的6倍以上、力争达到36亿千瓦，新能源汽车成为新销售车辆的主流”。行业复合高速增长可期，又有反内卷政策强力加持，光伏、风电和新能源汽车板块或迎来较长周期的估值修复行情。
科技板块：AI硬件和半导体。AI硬件今日回落较大，回踩20日线、60日线的标的开始陆续出现，待部分资金出清，注意相关标的股价企稳后的机会。半导体自8月底震荡回落走趋势至今，机会层出不穷。芯片、设备、材料、晶圆制造、封测等环节陆续表现，局部机会仍可挖掘。
【以上观点，仅供参考，据此操作，风险自担；投资顾问 杨平 登记编号：A0220625080017】
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