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股掌柜研究：题材轮动较为明显，可考虑分散潜伏！
作者：股掌柜证券咨询
2025-11-27
【盘面回顾】 三大指数低开高走，午盘回落后涨跌不一。其中，沪指微跌0.15%，深成指涨1.02%，创业板指涨2.14%。两市较昨日缩量300亿元，成交1.78万亿元。板块涨跌结构来看，医药医疗、电商零售、半导体、食品饮料和电机等板块涨幅居前；国防军工、农林牧渔、游戏、金属新材料和电网设备等板块跌幅居前，反制题材继续走弱。科技股反弹力度明显增强。AI硬件方向，长光华芯、永鼎股份涨停，中际旭创、新易盛、沪电股份等权重大涨；半导体方向，明微电子、东芯股份和博通集成涨停，赛微电子、英集芯等大涨。流感、...
【盘面回顾】
三大指数低开高走，午盘回落后涨跌不一。其中，沪指微跌0.15%，深成指涨1.02%，创业板指涨2.14%。两市较昨日缩量300亿元，成交1.78万亿元。板块涨跌结构来看，医药医疗、电商零售、半导体、食品饮料和电机等板块涨幅居前；国防军工、农林牧渔、游戏、金属新材料和电网设备等板块跌幅居前，反制题材继续走弱。科技股反弹力度明显增强。AI硬件方向，长光华芯、永鼎股份涨停，中际旭创、新易盛、沪电股份等权重大涨；半导体方向，明微电子、东芯股份和博通集成涨停，赛微电子、英集芯等大涨。流感、创新药表现突出，金迪克、前沿生物、悦康药业涨超10%，华人健康、人民同泰、广济药业等多股涨停。电商零售走强，三江购物、茂业股份、凯淳股份等涨停。市场结构性行情突出，多题材企稳反弹。把握这种机会，比较适合波段低吸策略。盘面来看，题材轮动较为明显，我们股掌柜团队认为可考虑分散布局进行潜伏。另外，市场这周均有冲高回落迹象，可适当配置些消费等防御品种。
【行情解析】
AI链：并未受英伟达走弱影响，AI硬件延续反弹，但风格有所分化；大市值票反而强劲上攻，再次逼近甚至突破前高。优选估值回落明显、反弹幅度较小的标的；不宜重仓。
半导体：“十五五”规划提及全链条解决集成电路“卡脖子”问题，国产替代逻辑不变。若有提前布局仍可持股；盘中轻仓追涨的，也适合中线持股待涨。
商业航大：“十五五”规划提及“航大强国”，3万颗低轨卫星待发，叠加日前国家航天局印发的行业行动计划，政策进一步催化。看好短期调整企稳后的机会。
锂电光伏：电池链，再迎固态电池量产利好，留意锂电设备、正极、负极等环节仍有机会。光伏链，逆变器环节确定性高，跟踪工业硅价格变化，硅料收储进展。
【以上观点，仅供参考，据此操作，风险自担。投资顾问 杨平 登记编号：A0220625080017】
三大指数低开高走，午盘回落后涨跌不一。其中，沪指微跌0.15%，深成指涨1.02%，创业板指涨2.14%。两市较昨日缩量300亿元，成交1.78万亿元。板块涨跌结构来看，医药医疗、电商零售、半导体、食品饮料和电机等板块涨幅居前；国防军工、农林牧渔、游戏、金属新材料和电网设备等板块跌幅居前，反制题材继续走弱。科技股反弹力度明显增强。AI硬件方向，长光华芯、永鼎股份涨停，中际旭创、新易盛、沪电股份等权重大涨；半导体方向，明微电子、东芯股份和博通集成涨停，赛微电子、英集芯等大涨。流感、创新药表现突出，金迪克、前沿生物、悦康药业涨超10%，华人健康、人民同泰、广济药业等多股涨停。电商零售走强，三江购物、茂业股份、凯淳股份等涨停。市场结构性行情突出，多题材企稳反弹。把握这种机会，比较适合波段低吸策略。盘面来看，题材轮动较为明显，我们股掌柜团队认为可考虑分散布局进行潜伏。另外，市场这周均有冲高回落迹象，可适当配置些消费等防御品种。
【行情解析】
AI链：并未受英伟达走弱影响，AI硬件延续反弹，但风格有所分化；大市值票反而强劲上攻，再次逼近甚至突破前高。优选估值回落明显、反弹幅度较小的标的；不宜重仓。
半导体：“十五五”规划提及全链条解决集成电路“卡脖子”问题，国产替代逻辑不变。若有提前布局仍可持股；盘中轻仓追涨的，也适合中线持股待涨。
商业航大：“十五五”规划提及“航大强国”，3万颗低轨卫星待发，叠加日前国家航天局印发的行业行动计划，政策进一步催化。看好短期调整企稳后的机会。
锂电光伏：电池链，再迎固态电池量产利好，留意锂电设备、正极、负极等环节仍有机会。光伏链，逆变器环节确定性高，跟踪工业硅价格变化，硅料收储进展。
【以上观点，仅供参考，据此操作，风险自担。投资顾问 杨平 登记编号：A0220625080017】
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