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股掌柜研究：市场冲高回落，不宜重仓追涨！
作者：股掌柜证券咨询
2025-11-27
【盘面回顾】 三大指数平开，仅早盘半小时走强，随后均震荡回落，深市冲高回落更明显。其中，沪指涨0.29%，深成指跌0.25%，创业板指跌0.44%。两市较昨日缩量700亿元，成交1.71万亿元。板块涨跌结构来看，造纸、锂电池、橡胶制品、消费电子和黑色家电等板块涨幅居前，影视传媒、电商、IT软件、游戏和医药商业等板块跌幅居前。AI硬件涨势回落较大，仅金安国纪、联特科技、太辰光等少数大涨；中际旭创、沪电股份等冲高转跌。半导体方向，电科芯片、格林达涨停，赛微电子、东芯股份涨超10%。电子方向，昀冢科...
【盘面回顾】
三大指数平开，仅早盘半小时走强，随后均震荡回落，深市冲高回落更明显。其中，沪指涨0.29%，深成指跌0.25%，创业板指跌0.44%。两市较昨日缩量700亿元，成交1.71万亿元。板块涨跌结构来看，造纸、锂电池、橡胶制品、消费电子和黑色家电等板块涨幅居前，影视传媒、电商、IT软件、游戏和医药商业等板块跌幅居前。AI硬件涨势回落较大，仅金安国纪、联特科技、太辰光等少数大涨；中际旭创、沪电股份等冲高转跌。半导体方向，电科芯片、格林达涨停，赛微电子、东芯股份涨超10%。电子方向，昀冢科技、福日电子、睿能科技等涨停。反内卷题材午后接力走强。锂电池方向，海科新源、石大胜华、孚日股份等多股涨停，鹏辉能源、金银河、华盛锂电等涨超10%；光伏链方向，明冠新材、赛伍技术、国晟科技涨停。有机硅企稳走强，宏柏新材、晨光新材涨停。热门题材一度全线反弹，但盘中冲高回落明显。因此，我们股掌柜团队认为不宜重仓追涨追高，或重仓集中单一题材，仍以波段低吸策略为主、多点分散布局，相对稳妥。
【行情解析】
AI硬件：早盘新易盛、工业富联等权重大涨，但强势领涨的局面未能延续，后排补涨尚未铺开，就再次冲高回落，甚至带崩深市指数。再博弈反弹需谨慎。
半导体：“十五五”规划提及全链条解决集成电路“卡脖子”问题，国产替代逻辑不变。若已有布局，仍可中线持股。
锂电光伏：在题材轮动阶段，反内卷往往接力AI科技，主要是锂电光伏。锂电池，除六氟方向，留意设备、正极、负极等环节机会；光伏链，逆变器确定性最好，前期可先看工业硅和硅料；受益提价减产的有机硅方向，也是有机会。
商业航天：“十五五”规划提及“航天强国”，3万颗低轨卫星待发，叠加日前国家航天局印发的行业行动计划，政策进一步催化。短期调整企稳机会初现。
【以上观点，仅供参考，据此操作，风险自担。投资顾问 杨平 登记编号：A0220625080017】
三大指数平开，仅早盘半小时走强，随后均震荡回落，深市冲高回落更明显。其中，沪指涨0.29%，深成指跌0.25%，创业板指跌0.44%。两市较昨日缩量700亿元，成交1.71万亿元。板块涨跌结构来看，造纸、锂电池、橡胶制品、消费电子和黑色家电等板块涨幅居前，影视传媒、电商、IT软件、游戏和医药商业等板块跌幅居前。AI硬件涨势回落较大，仅金安国纪、联特科技、太辰光等少数大涨；中际旭创、沪电股份等冲高转跌。半导体方向，电科芯片、格林达涨停，赛微电子、东芯股份涨超10%。电子方向，昀冢科技、福日电子、睿能科技等涨停。反内卷题材午后接力走强。锂电池方向，海科新源、石大胜华、孚日股份等多股涨停，鹏辉能源、金银河、华盛锂电等涨超10%；光伏链方向，明冠新材、赛伍技术、国晟科技涨停。有机硅企稳走强，宏柏新材、晨光新材涨停。热门题材一度全线反弹，但盘中冲高回落明显。因此，我们股掌柜团队认为不宜重仓追涨追高，或重仓集中单一题材，仍以波段低吸策略为主、多点分散布局，相对稳妥。
【行情解析】
AI硬件：早盘新易盛、工业富联等权重大涨，但强势领涨的局面未能延续，后排补涨尚未铺开，就再次冲高回落，甚至带崩深市指数。再博弈反弹需谨慎。
半导体：“十五五”规划提及全链条解决集成电路“卡脖子”问题，国产替代逻辑不变。若已有布局，仍可中线持股。
锂电光伏：在题材轮动阶段，反内卷往往接力AI科技，主要是锂电光伏。锂电池，除六氟方向，留意设备、正极、负极等环节机会；光伏链，逆变器确定性最好，前期可先看工业硅和硅料；受益提价减产的有机硅方向，也是有机会。
商业航天：“十五五”规划提及“航天强国”，3万颗低轨卫星待发，叠加日前国家航天局印发的行业行动计划，政策进一步催化。短期调整企稳机会初现。
【以上观点，仅供参考，据此操作，风险自担。投资顾问 杨平 登记编号：A0220625080017】
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