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股掌柜研究：短期宜控好仓位，注意防御！
作者：股掌柜证券咨询
2026-09-11
股掌柜研究指出，四大指数全线收跌，沪指跌1.18%，成交放量至1.99万亿元。团队建议短期宜控好仓位、注意防御，逢低分散布局更稳妥。算力链、军工、电力等方向获关注，电力板块防御属性突出，宜低吸不宜追高，同时需警惕外围扰动与题材退潮风险。
【盘面回顾】
四大指数全线收跌：沪指跌1.18%、深指跌1.08%；创指跌0.49%、科创综指跌1.45%。沪深京三市合计成交约1.99万亿元，放量3200多亿元。地面兵装、元器件、通信设备、玻璃玻纤等板块逆势走强；有色金属、农业、证券、油气开采等集体走弱。PCB、光纤、MLCC等算力硬件细分方向震荡走高，超声电子、神宇股份、风华高科等涨停；电子布供需趋紧，凯盛新能、九鼎新材2连板。军工股低位反弹，内蒙一机、光电股份涨停。电力板块，杭州热电、拓日新能等涨停。全A有643家上涨，40家涨停。国内经济稳增提质、多层政策护航、技术回踩充分；午盘指数探底回升，我们股掌柜团队认为不必过于担忧；静待外围风险落地。短期宜控好仓位，注意防御；以逢低分散布局更为稳妥。警惕外围扰动与题材退潮风险。
【行情解析】
算力链：光通信、铜连接、PCB受国内、海外资本开支共振，业绩与景气度依然较强。部分开启二波修复，宜逢低关注核心环节；警惕高位兑现与外部扰动风险。
军工：地缘升温叠加订单与改革预期，航母、兵装、大飞机方向活跃，造船与航发景气提供基本面支撑，具备中长线政策逻辑。 超跌修复依然可期。
电力：用电需求刚性叠加电价改革预期，绿电与火电盈利改善；板块股息稳定、防御属性突出，资金避险意愿强，短线有相对收益，宜低吸不宜追高。
【以上观点，仅供参考，据此操作，风险自担；投资顾问: 陈鸿业 登记编号：A0220625070001】
四大指数全线收跌：沪指跌1.18%、深指跌1.08%；创指跌0.49%、科创综指跌1.45%。沪深京三市合计成交约1.99万亿元，放量3200多亿元。地面兵装、元器件、通信设备、玻璃玻纤等板块逆势走强；有色金属、农业、证券、油气开采等集体走弱。PCB、光纤、MLCC等算力硬件细分方向震荡走高，超声电子、神宇股份、风华高科等涨停；电子布供需趋紧，凯盛新能、九鼎新材2连板。军工股低位反弹，内蒙一机、光电股份涨停。电力板块，杭州热电、拓日新能等涨停。全A有643家上涨，40家涨停。国内经济稳增提质、多层政策护航、技术回踩充分；午盘指数探底回升，我们股掌柜团队认为不必过于担忧；静待外围风险落地。短期宜控好仓位，注意防御；以逢低分散布局更为稳妥。警惕外围扰动与题材退潮风险。
【行情解析】
算力链：光通信、铜连接、PCB受国内、海外资本开支共振，业绩与景气度依然较强。部分开启二波修复，宜逢低关注核心环节；警惕高位兑现与外部扰动风险。
军工：地缘升温叠加订单与改革预期，航母、兵装、大飞机方向活跃，造船与航发景气提供基本面支撑，具备中长线政策逻辑。 超跌修复依然可期。
电力：用电需求刚性叠加电价改革预期，绿电与火电盈利改善；板块股息稳定、防御属性突出，资金避险意愿强，短线有相对收益，宜低吸不宜追高。
【以上观点，仅供参考，据此操作，风险自担；投资顾问: 陈鸿业 登记编号：A0220625070001】
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