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股市观察20260626：长飞光纤涨超16倍！创新药突然爆发，A股过山车后谁会接棒？
作者：股掌柜证券咨询
2026-06-26
本周，A股走出了大开大合的过山车行情，这背后是多空因素在极端时间内激烈博弈的结果。 首先是外部冲击方面，韩国股市本周一度暴跌，恐慌情绪传导至A股，放大了本周周初的跌幅。 其次是产业催化层面，台积电传出对所有先进制程全面涨价5%10%，又直接点燃了科技股的反攻情绪，硬科技赛道强势修复。 最后 ，就是政策托底层面，国内央行等六部门发布19项举措推动中长期资金入市，财政部亦表示将及时推出增量储备政策，推动了本周大金融板块的强势反弹。 盘面上看，本周有两大 亮 点。 第一个亮点，就是光纤三剑客长飞光纤...
本周，A股走出了“大开大合”的过山车行情，这背后是多空因素在极端时间内激烈博弈的结果。
首先是外部冲击方面，韩国股市本周一度暴跌，恐慌情绪传导至A股，放大了本周周初的跌幅。
其次是产业催化层面，台积电传出对所有先进制程全面涨价5%—10%，又直接点燃了科技股的反攻情绪，硬科技赛道强势修复。
最后，就是政策托底层面，国内央行等六部门发布19项举措推动中长期资金入市，财政部亦表示将及时推出增量储备政策，推动了本周大金融板块的强势反弹。
盘面上看，本周有两大亮点。
第一个亮点，就是光纤“三剑客”长飞光纤、亨通光电、中天科技本周股价均创出了历史新高。其中，长飞光纤自2025年6月启动上涨行情以来，股价累计涨幅已经超过16倍。
日本光纤巨头藤仓大幅上调2027财年的业绩指引，是光纤“三剑客”大涨的直接原因。具体看，藤仓将2027财年业绩由1560亿日元大幅上修为2290亿日元，预计实现的每股收益则由94.22日元大幅上修为138.31日元。
对于业绩上修的原因，藤仓表示，上半年已完成产品涨价落地，同时氢气供应紧张的局面有望在下半年得到缓解。
投研团队认为，光纤概念股的行情，依托于较大的产业背景，即全球光纤光缆行业正在经历一轮由AI算力驱动的结构性景气上行。
随着智算中心的快速建设，其内外连接所需新型光纤产品需求持续增长、占光纤总需求的比例不断提升。中金公司报告显示，与人工智能相关的光纤光缆需求量占全球光纤光缆需求总量的比例，将从2024年的不到5%提升至2027年的35%。全球光纤光缆市场日益呈现出电信市场与数据中心市场“双轮驱动”的新格局。
第二个亮点，就是在经历了近一个月的调整后，创新药概念股迎来集体大涨。本周，海南海药、新华制药、亚太药业、双鹭药业等概念股纷纷反弹。
投研团队认为，创新药概念股的大涨，有多方面因素刺激：一是板块前期调整较为充分；二是多家产业链公司回购股份，提振市场信心；三是，创新药产业趋势向上，政策利好不断。
值得关注的是，2026年二季度以来，A股与H股医药板块迎来回购增持浪潮。4月1日至6月18日，A股和H股数十家医药上市公司发布增持公告，部分药企公告回购次数高达40余次，累计回购金额与股数持续放大。历史经验表明，当公司自身成为最坚定的多头，当回购公告从“偶发”变为“频发”，板块底部区域的特征便愈发清晰。
综上所述，投研团队认为，A股短期在多重外力交织下波动加大，但市场并不缺乏结构性机会，科技、创新药等板块值得投资者继续关注。
首先是外部冲击方面，韩国股市本周一度暴跌，恐慌情绪传导至A股，放大了本周周初的跌幅。
其次是产业催化层面，台积电传出对所有先进制程全面涨价5%—10%，又直接点燃了科技股的反攻情绪，硬科技赛道强势修复。
最后，就是政策托底层面，国内央行等六部门发布19项举措推动中长期资金入市，财政部亦表示将及时推出增量储备政策，推动了本周大金融板块的强势反弹。
盘面上看，本周有两大亮点。
第一个亮点，就是光纤“三剑客”长飞光纤、亨通光电、中天科技本周股价均创出了历史新高。其中，长飞光纤自2025年6月启动上涨行情以来，股价累计涨幅已经超过16倍。
日本光纤巨头藤仓大幅上调2027财年的业绩指引，是光纤“三剑客”大涨的直接原因。具体看，藤仓将2027财年业绩由1560亿日元大幅上修为2290亿日元，预计实现的每股收益则由94.22日元大幅上修为138.31日元。
对于业绩上修的原因，藤仓表示，上半年已完成产品涨价落地，同时氢气供应紧张的局面有望在下半年得到缓解。
投研团队认为，光纤概念股的行情，依托于较大的产业背景，即全球光纤光缆行业正在经历一轮由AI算力驱动的结构性景气上行。
随着智算中心的快速建设，其内外连接所需新型光纤产品需求持续增长、占光纤总需求的比例不断提升。中金公司报告显示，与人工智能相关的光纤光缆需求量占全球光纤光缆需求总量的比例，将从2024年的不到5%提升至2027年的35%。全球光纤光缆市场日益呈现出电信市场与数据中心市场“双轮驱动”的新格局。
第二个亮点，就是在经历了近一个月的调整后，创新药概念股迎来集体大涨。本周，海南海药、新华制药、亚太药业、双鹭药业等概念股纷纷反弹。
投研团队认为，创新药概念股的大涨，有多方面因素刺激：一是板块前期调整较为充分；二是多家产业链公司回购股份，提振市场信心；三是，创新药产业趋势向上，政策利好不断。
值得关注的是，2026年二季度以来，A股与H股医药板块迎来回购增持浪潮。4月1日至6月18日，A股和H股数十家医药上市公司发布增持公告，部分药企公告回购次数高达40余次，累计回购金额与股数持续放大。历史经验表明，当公司自身成为最坚定的多头，当回购公告从“偶发”变为“频发”，板块底部区域的特征便愈发清晰。
综上所述，投研团队认为，A股短期在多重外力交织下波动加大，但市场并不缺乏结构性机会，科技、创新药等板块值得投资者继续关注。
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